原標(biāo)題：淳中科技：力爭(zhēng)成為有全球影響力的專業(yè)音視頻顯控產(chǎn)品供應(yīng)商
——北京淳中科技股份有限公司公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券網(wǎng)上投資者交流會(huì)精彩回放
??北京淳中科技股份有限公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理 何仕達(dá)先生
??北京淳中科技股份有限公司董事、副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書 付國(guó)義先生
??北京淳中科技股份有限公司財(cái)務(wù)總監(jiān) 程 銳先生
??中山證券有限責(zé)任公司
??投資銀行管理總部投行五部總經(jīng)理、保薦代表人 唐 品先生
??中山證券有限責(zé)任公司
??投資銀行管理總部投行五部執(zhí)行董事、保薦代表人 鄭春定先生
??北京淳中科技股份有限公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理何仕達(dá)先生致辭
??尊敬的各位嘉賓、各位投資者和網(wǎng)友朋友們：
??大家好！
??歡迎各位參加北京淳中科技股份有限公司本次公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券的網(wǎng)上路演活動(dòng)。我謹(jǐn)代表淳中科技的全體同仁，向一直關(guān)心與支持淳中科技的廣大投資者表示衷心的感謝！同時(shí)，我們也非常感謝上證路演中心和中國(guó)證券網(wǎng)對(duì)本次網(wǎng)上路演活動(dòng)提供的大力支持！
??淳中科技是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的專業(yè)音視頻顯控產(chǎn)品和解決方案供應(yīng)商，作為誕生于北京中關(guān)村的民營(yíng)科技創(chuàng)新企業(yè)，一直專注于通過自主研發(fā)核心產(chǎn)品來參與國(guó)家各行業(yè)發(fā)展的信息化建設(shè)。
??淳中科技本次公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券的募集資金將用于專業(yè)音視頻處理芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目和營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目，符合國(guó)家相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策以及未來公司整體戰(zhàn)略發(fā)展方向，有利于提升公司綜合實(shí)力，對(duì)公司的發(fā)展戰(zhàn)略具有積極的促進(jìn)作用。
??今天非常高興能與投資者和各界朋友進(jìn)行網(wǎng)上互動(dòng)，衷心希望大家能暢所欲言，為公司發(fā)展獻(xiàn)言獻(xiàn)計(jì)。我們將充分聽取大家的寶貴意見，進(jìn)一步推進(jìn)淳中科技的長(zhǎng)期發(fā)展。
??最后，再次感謝大家的關(guān)注和大力支持。謝謝大家！
??中山證券有限責(zé)任公司
??投資銀行管理總部投行五部總經(jīng)理、保薦代表人唐品先生致辭
??尊敬的各位嘉賓、各位投資者和網(wǎng)友朋友們：
??大家好！
??作為北京淳中科技股份有限公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的保薦機(jī)構(gòu)和主承銷商，我們很高興能和廣大投資者一起參與今天的網(wǎng)上路演活動(dòng)。在此，我謹(jǐn)代表中山證券有限責(zé)任公司，向所有參加本次路演活動(dòng)的嘉賓和投資者，表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！
??北京淳中科技股份有限公司是業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的專業(yè)音視頻顯示控制解決方案提供商，公司的顯示控制產(chǎn)品主要包括拼接處理類產(chǎn)品、坐席協(xié)作類產(chǎn)品、矩陣切換類產(chǎn)品、邊緣融合類產(chǎn)品等。公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于指揮控制中心、會(huì)議室及展覽展示等多媒體視訊場(chǎng)景，目前客戶涵蓋政府部門、展覽展示、應(yīng)急管理、電力、交通、金融、廣電、氣象等行業(yè)。
??我們真誠(chéng)地希望，通過本次網(wǎng)上路演活動(dòng)，讓廣大投資者和網(wǎng)友能夠更加深入地了解淳中科技，從而更準(zhǔn)確地把握淳中科技的投資價(jià)值和投資機(jī)會(huì)。我們對(duì)淳中科技的未來發(fā)展充滿信心，我們相信本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券將成為淳中科技發(fā)展的又一次契機(jī)。歡迎大家踴躍提問、積極申購(gòu)！
??最后，預(yù)祝淳中科技本次發(fā)行圓滿成功！謝謝大家！
??北京淳中科技股份有限公司
??董事、副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書付國(guó)義先生致結(jié)束詞
??尊敬的各位嘉賓、各位投資者和網(wǎng)友朋友們：
??大家好！
??北京淳中科技股份有限公司公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券網(wǎng)上路演即將進(jìn)入尾聲。非常感謝各位朋友的熱情參與，感謝上證路演中心和中國(guó)證券網(wǎng)為我們提供的交流平臺(tái)和良好服務(wù)，同時(shí)也十分感謝保薦機(jī)構(gòu)中山證券和各中介機(jī)構(gòu)所付出的辛勤勞動(dòng)。在大家的共同參與和支持下，本次網(wǎng)上路演取得了圓滿成功。
??通過今天的交流，相信大家對(duì)淳中科技一定有了更加深入的了解。我們有機(jī)會(huì)與諸位投資者朋友共同探討公司的經(jīng)營(yíng)管理、戰(zhàn)略規(guī)劃和未來發(fā)展，大家也為我們提出了許多好的建議，我們將在今后的工作中認(rèn)真對(duì)待。
??我們真誠(chéng)地希望，在淳中科技未來的發(fā)展道路上，能夠持續(xù)得到大家一如既往的支持與信任。同時(shí)，公司一定會(huì)通過多種形式積極創(chuàng)造條件加強(qiáng)與大家的交流與溝通，讓投資者進(jìn)一步了解我們、信任我們。
??最后，再次感謝廣大投資者及網(wǎng)友對(duì)淳中科技的關(guān)注和支持！謝謝大家！
??問：請(qǐng)說明公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)情況。
??何仕達(dá)：公司是業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的顯示控制系統(tǒng)設(shè)備及解決方案提供商，主要產(chǎn)品為顯示控制產(chǎn)品。公司產(chǎn)品主要適用于指揮控制中心、會(huì)議室及展覽展示等多媒體視訊場(chǎng)景，廣泛應(yīng)用于政治、經(jīng)濟(jì)、科教、文化等領(lǐng)域，下游行業(yè)主要涉及政府、展覽展示、能源、交通、金融、廣電、氣象等。
??自成立以來，公司一直以顯示控制設(shè)備為主營(yíng)業(yè)務(wù)。公司以行業(yè)客戶需求為導(dǎo)向不斷精研技術(shù)，拓展行業(yè)市場(chǎng)，積累了大量的優(yōu)質(zhì)客戶資源，為客戶提供可靠、穩(wěn)定、先進(jìn)的專業(yè)顯控產(chǎn)品一直是公司賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。公司通過整體把控終端客戶的業(yè)務(wù)鏈條，將產(chǎn)品融入實(shí)際應(yīng)用場(chǎng)景，為各行業(yè)客戶提供整體解決方案。公司長(zhǎng)期以來深耕于展覽展示行業(yè)，同時(shí)也在不斷拓展廣電、教育、醫(yī)療等行業(yè)市場(chǎng)，依托強(qiáng)大的底層技術(shù)，結(jié)合不同的應(yīng)用場(chǎng)景，公司制定相應(yīng)的行業(yè)解決方案。
??問：公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略是什么？
??何仕達(dá)：公司秉承“淳德忠信”的發(fā)展理念，以成為世界一流企業(yè)為使命，面向行業(yè)客戶，依托自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，堅(jiān)持走以技術(shù)創(chuàng)新帶動(dòng)服務(wù)創(chuàng)新之路，保持核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，力爭(zhēng)成為“全球有影響力的專業(yè)音視頻產(chǎn)品及解決方案供應(yīng)商”。
??問：公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力是什么？
??何仕達(dá)：公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力是基于FPGA的圖像處理技術(shù)的算法、對(duì)顯控行業(yè)多年需求的積累，以及成功實(shí)施了幾十萬(wàn)個(gè)項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)。
??問：公司的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)有哪些？
??程銳：公司的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)主要是基于產(chǎn)品線的不斷擴(kuò)充和營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)的持續(xù)完善。
??問：公司在顯示控制領(lǐng)域具備哪些競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)？
??何仕達(dá)：公司的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在：1）專業(yè)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)；2）響應(yīng)及時(shí)的營(yíng)銷、運(yùn)維網(wǎng)絡(luò)；3）長(zhǎng)期積累的客戶資源；4）成熟的管理團(tuán)隊(duì)。
??問：顯示控制行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局是怎樣的？
??何仕達(dá)：顯控系統(tǒng)行業(yè)中，公司的同行業(yè)公司有?？低?、威創(chuàng)股份、小鳥股份、天譽(yù)創(chuàng)高、博睿維訊、Extron、Barco等。每家公司的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品領(lǐng)域不盡相同，業(yè)務(wù)線較多，只有其中部分產(chǎn)品與公司有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。
??問：最近三年一期的營(yíng)業(yè)收入是多少？
??程銳：2017年、2018年、2019年、2020年1月到3月，公司的營(yíng)業(yè)收入分別為25032.69萬(wàn)元、27555.71萬(wàn)元、37125.22萬(wàn)元和5037.41萬(wàn)元。
??問：最近三年一期的凈利潤(rùn)是多少？
??程銳：2017年、2018年、2019年、2020年1月到3月，公司的凈利潤(rùn)分別為9099.91萬(wàn)元、8481.99萬(wàn)元、11417.83萬(wàn)元和224.37萬(wàn)元。
??問：公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率是多少？
??程銳：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品為顯示控制產(chǎn)品，2017年、2018年和2019年，公司毛利分別為18294.82萬(wàn)元、19907.42萬(wàn)元和25260.13萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為73.91%、72.48%、68.31%。公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的顯控系統(tǒng)設(shè)備及解決方案提供商，應(yīng)用于指揮控制中心、會(huì)議室及展示等多媒體視訊場(chǎng)景，該類產(chǎn)品要求在復(fù)雜苛刻環(huán)境下穩(wěn)定且不間斷運(yùn)行，產(chǎn)品研發(fā)難度高，研發(fā)費(fèi)用投入大。同時(shí)，公司產(chǎn)品具有定制化、項(xiàng)目化的特點(diǎn)。因此，公司毛利率水平較高。
??問：公司本次可轉(zhuǎn)債的發(fā)行數(shù)量是多少？
??何仕達(dá)：本次可轉(zhuǎn)債的發(fā)行數(shù)量為30000.00萬(wàn)元，即3000000張或300000手。
??問：本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債的利率是如何設(shè)置的？
??付國(guó)義：本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率為：第一年0.50%、第二年0.70%、第三年1.20%、第四年1.80%、第五年2.20%、第六年2.80%。
??問：本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債的發(fā)行期限是多少？
??付國(guó)義：本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為自發(fā)行之日起6年。
??問：本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債的信用評(píng)級(jí)是什么？
??鄭春定：本次可轉(zhuǎn)換公司債券經(jīng)中證鵬元資信評(píng)估股份有限公司評(píng)級(jí)，根據(jù)其出具的《北京淳中科技股份有限公司2019年公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券信用評(píng)級(jí)報(bào)告》，淳中科技主體長(zhǎng)期信用等級(jí)為A+，本次可轉(zhuǎn)換公司債券信用等級(jí)為A+，評(píng)級(jí)展望穩(wěn)定。
??問：募集資金投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益如何？
??唐品：本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金總額預(yù)計(jì)不超過30000萬(wàn)元（含30000萬(wàn)元），扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額擬投資于專業(yè)音視頻處理芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。其中，專業(yè)音視頻處理芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目建設(shè)期為3年，預(yù)期生產(chǎn)期年均收入為20884.57萬(wàn)元，年均稅后利潤(rùn)為6839.93萬(wàn)元，所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為16.94%，所得稅后投資回收期為7.31年，所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為9278.03萬(wàn)元，項(xiàng)目具有良好的經(jīng)濟(jì)效益；營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目為戰(zhàn)略性規(guī)劃項(xiàng)目，作為成本中心，不做效益測(cè)算。
??文字整理 姚炯
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