原標題:互聯(lián)網(wǎng)券商“暗戰(zhàn)”港股打新熱
通山網(wǎng)站制作公司哪家好,找成都創(chuàng)新互聯(lián)!從網(wǎng)頁設計、網(wǎng)站建設、微信開發(fā)、APP開發(fā)、成都響應式網(wǎng)站建設公司等網(wǎng)站項目制作,到程序開發(fā),運營維護。成都創(chuàng)新互聯(lián)2013年開創(chuàng)至今到現(xiàn)在10年的時間,我們擁有了豐富的建站經(jīng)驗和運維經(jīng)驗,來保證我們的工作的順利進行。專注于網(wǎng)站建設就選成都創(chuàng)新互聯(lián)。為了增強港股打新競爭力,越來越多互聯(lián)網(wǎng)券商將暗盤交易視為新的“制勝法寶”。何為暗盤交易?
隨著越來越多中概股與內地企業(yè)赴港上市,互聯(lián)網(wǎng)券商的“港股打新”暗戰(zhàn)升溫。
8月25日,農(nóng)夫山泉發(fā)布公告稱,擬發(fā)行3.88億H股籌資83.5億港元,每股H股最高發(fā)行價設定為21.5港元。
與此對應的是,每當有熱門新股上市時,融資額度便成為各家券商最關注的事情。多家互聯(lián)網(wǎng)券商早已籌措融資額度用于農(nóng)夫山泉打新杠桿融資。其中,富途證券便“預備”300億港元。一位互聯(lián)網(wǎng)券商人士透露,互聯(lián)網(wǎng)券商預備的打新融資額度越充足,投資者獲得的杠桿資金越高,從而獲取的新股中簽認購數(shù)量越多,由此吸引更多投資者前往這家互聯(lián)網(wǎng)券商開戶交易。據(jù)悉,只有在良好的銀行授信等級之下,券商才能在新股上市時拿到更高的融資額度。
“事實上,港股打新本質上是一種套利投資?!彼赋?,為了讓企業(yè)順利上市,多數(shù)赴港上市的企業(yè)會在股價方面進行讓利,吸引更多投資者參與申購。因此投資者可以輕松賺取一二級市場價差收益,即所謂的“打新紅利”。
21世紀經(jīng)濟報道記者獲得的數(shù)據(jù)顯示,去年若投資者采取“逢新必打,開盤即賣”的策略參與港股打新,年化收益率高達67.6%,今年隨著中概股回歸,加之熱門醫(yī)藥股扎堆上市,截至目前港股打新的收益率已超過去年全年,其中思摩爾國際(6969.hk)、歐康維視生物-B(1477.hk)、沛嘉醫(yī)療-B(9996.hk)等新股打新收益超過1萬港元/手。
這也驅動多家互聯(lián)網(wǎng)券商爭相抓住近期港股打新熱機遇,通過提供高杠桿打新融資、暗盤交易、零本金認購新股等措施“獲客”。比如今年上半年,富途認購京東、網(wǎng)易、泰格醫(yī)藥等新股的額度均超過百億。
這些互聯(lián)網(wǎng)券商深知,用戶數(shù)量、用戶賬戶入金金額、用戶交易熱情能否持續(xù)快速增長,不僅影響著資本市場對他們投資價值的評估,更關系到他們能否將業(yè)務范疇從港股美股交易經(jīng)紀業(yè)務擴展到基金代銷、財富管理、智能投顧等業(yè)務,驅動業(yè)務可持續(xù)成長。
考驗平臺的資金獲取能力
前述互聯(lián)網(wǎng)人士表示,目前港股打新之所以具有收益高、盈利周期短、本金少的特點,離不開互聯(lián)網(wǎng)券商提供低息高杠桿打新融資的“助力”。
按照港股打新規(guī)則,在優(yōu)先保證投資者一手中簽同時,采用認購愈多,分配愈多的機制——即投資者若要增加新股中簽認購數(shù)量,最簡單的辦法就是大幅增加打新資金。這驅動香港券商為廣大投資者提供相對較高杠桿的打新融資。
21世紀經(jīng)濟報道記者多方了解到,目前互聯(lián)網(wǎng)券商向投資者提供的港股打新融資杠桿倍數(shù)參差不一,個別互聯(lián)網(wǎng)券商提供10倍以上杠桿融資,對應的年化利率是2.9%-3.6%,而富途的杠桿融資倍數(shù)是10倍,但年化利率最低降至1.6%。
前述互聯(lián)網(wǎng)券商人士透露,港股打新的杠桿融資倍數(shù)未必越高越好。究其原因,一是有些港股上市首日可能破發(fā),杠桿越高的投資者會反而面臨更大幅度的虧損;二是有些券商能獲得的打新融資額度有限,導致它分給投資者的實際杠桿資金“縮水”,未必能滿足后者的打新需求;三是部分互聯(lián)網(wǎng)券商盡管提供極高杠桿打新融資,但整個股票交易未必通過交易所渠道,其中可能隱藏合規(guī)風險。
“因此不少精通港股打新的投資者會優(yōu)先關注互聯(lián)網(wǎng)券商是否持牌經(jīng)營,以及它所能拿到的杠桿融資總額,再評估自己能否獲得足夠的杠桿資金用于港股打新?!彼赋?,這背后,無疑考驗著互聯(lián)網(wǎng)券商與銀行機構的資金拆借業(yè)務合作關系,尤其在熱門新股打新期間,很多香港本地券商都會遭遇融資額度緊張狀況,因此互聯(lián)網(wǎng)券商能否從中保障熱門新股打新融資額度充足,無疑影響著投資者的開戶選擇。
值得注意的是,隨著互聯(lián)網(wǎng)券商在港股打新領域的獲客競爭趨于激烈,富途等平臺開始在降低投資者港股打新本金方面“下功夫”。具體而言,他們推出了新用戶零本金認購、滿倉持股用戶零現(xiàn)金認購等措施,即滿倉投資者只需將美股/港股/滬股通深股通倉位進行質押并“獲得”相應資金,就能參與港股打新。
神秘的暗盤交易
為了增強港股打新競爭力,越來越多互聯(lián)網(wǎng)券商將暗盤交易視為新的“制勝法寶”。
所謂暗盤交易,主要是券商自行設立的內部交易系統(tǒng)(不是通過交易所系統(tǒng)),對股票進行報價撮合。通常情況下,香港股市的新股暗盤交易時間,是它正式掛牌交易前一個交易日下午4點14分-6點30分,在這段時間里,投資者可以通過暗盤交易買賣新股提前鎖定打新收益。
“由于各家互聯(lián)網(wǎng)券商暗盤交易系統(tǒng)的流動性與交易撮合效率不一,同一新股在不同暗盤市場的成交價格千差萬別?!币晃幌愀廴倘耸恐赋觥4饲?,伊登軟件新股在富途暗盤市場的報價是上漲16%,但在其他暗盤市場則顯示下跌16.8%。
在他看來,這與互聯(lián)網(wǎng)券商暗盤交易的環(huán)境息息相關。比如參與富途暗盤交易的投資者眾多,若中簽熱門新股的用戶有限,就會形成相對緊張的股票供需關系,導致股價走高;此外,部分互聯(lián)網(wǎng)券商暗盤交易會接入國際配售機構,若散戶報價較高,他們就會賣出國際配售所獲得的新股。
“因此,我們暗盤交易的新股均來自公開認購部分,讓投資者有機會在暗盤交易提前鎖定預期高回報?!币晃桓煌咀C券人士透露,此舉將犧牲來自國際配售機構的成交量,但約70%新股的暗盤交易報價高于行業(yè)平均水準,令新股暗盤交易整體收益較行業(yè)平均水準高出約20%,有助于提升平臺的獲客吸引力。
21世紀經(jīng)濟報道記者多方了解到,暗盤交易能否成為互聯(lián)網(wǎng)券商港股打新業(yè)務的“制勝法寶”,還在于它能否持續(xù)加大科技投入,進一步提高撮合交易效率與快捷改單能力。畢竟,部分投資者會因為暗盤市場股價上漲,臨時改變原先的拋售獲利策略以尋求更高回報。
截至發(fā)稿前,記者從多家券商了解到,農(nóng)夫山泉打新認購異常火爆。以富途證券為例,認購開放僅10分鐘,其認購金額已突破150億港元。
(作者:陳植 編輯:李伊琳)