對(duì)于全球諸多科技巨頭而言，“印度”是一個(gè)相當(dāng)誘人的市場(chǎng)。在這里，龐大的人口基數(shù)、逐漸普及的智能手機(jī)和日益便捷的移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)，正在推動(dòng)電商、游戲、出行、醫(yī)療、娛樂等行業(yè)的繁榮發(fā)展。
正是基于對(duì)未來市場(chǎng)爆發(fā)的“預(yù)判”，這個(gè)市場(chǎng)不僅有騰訊、阿里、小米、滴滴出行、攜程等中國(guó)企業(yè)的身影，也有沃爾瑪、亞馬遜、谷歌、FB和Uber等美國(guó)企業(yè)在此攻城略地。其中，戰(zhàn)況最為激烈的電商市場(chǎng)，因?yàn)橐粋€(gè)變化引發(fā)了所有場(chǎng)內(nèi)玩家的關(guān)注。
沃爾瑪、亞馬遜分食印度電商市場(chǎng)
這兩天，在印度電商市場(chǎng)投下重磅炸彈的是沃爾瑪。5月9日，沃爾瑪正式宣布以160億美元收購(gòu)Flipkart77%的股份，打破了其在1999年以108億美元收購(gòu)英國(guó)零售商Asda的記錄。對(duì)于誕生至今已經(jīng)56年的沃爾瑪而言，這是的一次并購(gòu)“冒險(xiǎn)”。
沃爾瑪CEODougMcMillon(左)和FlipkartCEOBinnyBansal在班加羅爾握手言歡。
印度是全球最后一個(gè)仍處于增長(zhǎng)初期的超大型電商市場(chǎng)，這是業(yè)內(nèi)的普遍共識(shí)。2016年，印度在線零售市場(chǎng)規(guī)模僅有150億美元(占零售總額的2%)，但據(jù)摩根士丹利預(yù)測(cè)，到2026年，這一數(shù)字會(huì)變成2000億美元，增長(zhǎng)率高達(dá)1200%。屆時(shí)，在線零售會(huì)占據(jù)印度整個(gè)零售市場(chǎng)的12%。
相較于中國(guó)已經(jīng)有64%的網(wǎng)民采用網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物，目前在印度只有約14%的網(wǎng)民會(huì)選擇網(wǎng)購(gòu)。摩根士丹利預(yù)測(cè)，到2026年，印度在線購(gòu)物人數(shù)會(huì)從2016年的6千萬上升至4.75億。從這些數(shù)據(jù)來看，印度在線零售市場(chǎng)在未來幾年無疑將迎來爆發(fā)式增長(zhǎng)。
面對(duì)這座亟待開采的超大型“金礦”，沃爾瑪與亞馬遜都非常清楚，印度對(duì)于自己的全球化步伐而言均至關(guān)重要。于是，印度電商市場(chǎng)份額居首的Flipkart，自然成為了它們的爭(zhēng)奪對(duì)象。
5月初，外媒爆出亞馬遜對(duì)Flipkart發(fā)出正式要約，擬收購(gòu)其60%的股權(quán)，并承諾如果交易失敗將支付20億美元的“分手費(fèi)”。
從當(dāng)?shù)孛襟w報(bào)道來看，一直以來Flipkart都更傾向于同沃爾瑪交易，亞馬遜為何會(huì)在此時(shí)橫插一腳?對(duì)此，有分析人士向懂懂筆記表示，亞馬遜此舉只是為了推高沃爾瑪?shù)慕灰壮杀?，他們?shí)際上并沒有做好收購(gòu)Flipkart的準(zhǔn)備。
我們不妨做個(gè)假設(shè)，如果亞馬遜真的收購(gòu)了Flipkart，會(huì)出現(xiàn)什么狀況?
在印度，F(xiàn)lipkart和亞馬遜分別占據(jù)在線零售市場(chǎng)45%和35%的份額。如亞馬遜成功控股Flipkart，意味著它將控制80%的市場(chǎng)份額，近乎壟斷。這很可能會(huì)面臨印度競(jìng)爭(zhēng)委員會(huì)(CCI)的審查。此外，這也非常不利于打造一個(gè)健康的行業(yè)生態(tài)。
所以，不會(huì)給自己找麻煩的亞馬遜，自然會(huì)很樂于給沃爾瑪“送”去一些麻煩。
從美國(guó)斗到印度，從線下斗到線上
在美國(guó)，沃爾瑪和亞馬遜是老對(duì)手。如今，沃爾瑪雖然是全球零售市場(chǎng)的冠軍，但在輿論眼中，它卻被擺在了“追趕者”的角色上。
2018財(cái)年，沃爾瑪總收入達(dá)到5003億美元，其中電商業(yè)務(wù)銷售額僅占全年?duì)I收的4%;亞馬遜2017財(cái)年凈銷售額為1779億美元，其中網(wǎng)上商城業(yè)務(wù)凈銷售收入約為1083億美元，實(shí)體店業(yè)務(wù)凈銷售額約為58億美元，Prime會(huì)員收入約為97億美元。其他收入，則是第三方服務(wù)、云計(jì)算業(yè)務(wù)和廣告營(yíng)收。
盡管雙方體量相差巨大，但是亞馬遜的市值仍然排名全球前五，超過6800億美元，而沃爾瑪?shù)氖兄祫t為2500億美元，被亞馬遜遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩在身后。這里面的關(guān)鍵詞就是——線上零售市場(chǎng)。
2017年，美國(guó)電商銷售額占到零售市場(chǎng)總銷售額的13%，較前一年增長(zhǎng)了49%，而其中很大一部分增長(zhǎng)來源于亞馬遜。根據(jù)InternetRetailer的數(shù)據(jù)，2017年美國(guó)在線零售市場(chǎng)增長(zhǎng)624.7億美元，其中僅亞馬遜一家就占了70%;整體零售市場(chǎng)(含線下)增長(zhǎng)了1,270億美元，亞馬遜又占了幾乎35%。
從美國(guó)本土及歐美市場(chǎng)來看，沃爾瑪在加碼電商運(yùn)營(yíng)，而亞馬遜也在增加實(shí)體店數(shù)量。雙方都試圖進(jìn)入對(duì)方的主導(dǎo)領(lǐng)域，互相打壓并蠶食剩余的市場(chǎng)空間。毫無疑問的是，如果要分出勝負(fù)，雙方在歐美以外的增量市場(chǎng)以及戰(zhàn)略重點(diǎn)，必須落在新興市場(chǎng)上。
全球第二大經(jīng)濟(jì)體中國(guó)，第六大經(jīng)濟(jì)體印度以及廣袤的東南亞市場(chǎng)，自然成為它們最理想的進(jìn)軍目標(biāo)。不過，盡管中國(guó)網(wǎng)絡(luò)零售市場(chǎng)規(guī)模超過了9000億美元，但面對(duì)阿里巴巴、京東、騰訊筑起的商業(yè)壁壘，印度和東南亞市場(chǎng)才是沃爾瑪以及亞馬遜的戰(zhàn)場(chǎng)。
目前來看，亞馬遜在印度已經(jīng)占有極為強(qiáng)勢(shì)的市場(chǎng)地位。沃爾瑪如果不采取一些激進(jìn)的舉措，他們很可能會(huì)失去印度。分析人士向懂懂筆記表示，“沃爾瑪在2007年就進(jìn)入印度零售市場(chǎng)，但是業(yè)績(jī)一直不理想，其實(shí)四年前這么做(收購(gòu)Flipkart)價(jià)值會(huì)更大，不過現(xiàn)在開始行動(dòng)總比不動(dòng)好。”
沃爾瑪?shù)?ldquo;不理想”，源自于亞馬遜在印度市場(chǎng)的突飛猛進(jìn)。針對(duì)印度市場(chǎng)，亞馬遜在近兩年已投入了50億美元，而成立于2007年的Flipkart至今為止融資額總計(jì)約60億美元，并在幾年前就拿下了印度電商市場(chǎng)的冠軍位置。但在進(jìn)入印度市場(chǎng)幾年后，亞馬遜的銷售額幾乎就能與Flipkart齊頭并進(jìn)，在客戶體驗(yàn)方面甚至超越了Flipkart。
近兩年來，始終嚴(yán)重虧損的Flipkcart只能靠不停地融資才能勉力抗衡亞馬遜?；蛟S這也是為什么輿論并不看好沃爾瑪收購(gòu)Flipkart的原因。“不能理解沃爾瑪為什么要花160億美元收購(gòu)一個(gè)年收入40億美元不到，巨額虧損十幾億美金的電商公司。”有分析人士表示，“沃爾瑪控股Flikart后，能帶來的改善是非常有限的。亞馬遜電商經(jīng)驗(yàn)豐富、體系完善，未來印度市場(chǎng)亞馬遜贏面更大。”
當(dāng)然，沃爾瑪收購(gòu)Flipkart另有深意。據(jù)知情人士向懂懂筆記表示，借助Flipkart平臺(tái)和市場(chǎng)影響力，沃爾瑪不僅可以強(qiáng)化其在印度的市場(chǎng)地位，還可以進(jìn)軍東南亞、西亞、非洲的新興市場(chǎng)以及部分歐洲市場(chǎng)。
事實(shí)上，F(xiàn)lipkart素有印度的亞馬遜之稱，其擁有印度的在線時(shí)尚零售商Myntra和Jabong，一度占有印度在線時(shí)尚零售市場(chǎng)70%的市場(chǎng)份額。此外，它還收購(gòu)了eBay的印度業(yè)務(wù)以及當(dāng)?shù)亓餍械氖謾C(jī)支付App——PhonePe。
從沃爾瑪和Flipkart各自的角度來看，此次交易會(huì)大大增強(qiáng)Flipkart的資金實(shí)力，并且，借助沃爾瑪在零售市場(chǎng)的豐富經(jīng)驗(yàn)，F(xiàn)lipkart可以擺脫低效經(jīng)營(yíng)，使運(yùn)營(yíng)成本合理化，從而進(jìn)一步與亞馬遜展開較量。
從沃爾瑪方面來看，F(xiàn)lipkart非常了解印度市場(chǎng)，并且擁有沃爾瑪一直以來缺失的電商技術(shù)。此外，沃爾瑪還可以立即收獲1億印度客戶。由此看來，沃爾瑪收購(gòu)Flipkart不啻為一筆雙贏的投資，雙方聯(lián)手可以從線上和線下同時(shí)阻擊亞馬遜。
阿里巴巴如何從旁觀者變?yōu)榫謨?nèi)人
談及印度電商市場(chǎng)，我們不能忽略另一位巨頭的身影。
在亞馬遜、沃爾瑪激烈拼斗的同時(shí)，阿里巴巴也在市場(chǎng)中默默發(fā)力。盡管投資腳步非常緩慢，但確定無疑的是，阿里正逐步強(qiáng)化其在印度的市場(chǎng)地位。
不過到目前為止，阿里在印度的大部分投資見效并不明顯。除了在今年2月份，阿里巴巴領(lǐng)投了Bigbasket(印度在線食品銷售商)的3億美元融資，早先的投資動(dòng)作僅限于支付平臺(tái)Paytm，電商門戶Snapdeal和物流公司Xpressbees等等。從投資軌跡來看，阿里似乎試圖將其在中國(guó)的“鐵三角”戰(zhàn)略——電商、物流、支付——復(fù)制到印度。作為印度第二大電商門戶，Snapdeal曾是阿里巴巴重點(diǎn)投資和扶持的對(duì)象。但是前者近年來經(jīng)營(yíng)一直面臨虧損，估值也一直被下調(diào)。原本在2016年曾傳出Snapdeal將與Flipkart合并的消息，但最終未能實(shí)現(xiàn)，此番沃爾瑪重金出手Flipkart更是打破了市場(chǎng)平衡。
可以預(yù)見，未來阿里的重心將更多向支付平臺(tái)Paytm以及旗下Paytm商城上加注，同時(shí)開辟新的垂直電商平臺(tái)，加強(qiáng)與亞馬遜和沃爾瑪?shù)母?jìng)爭(zhēng)力度。
針對(duì)印度市場(chǎng)，分析人士稱，阿里巴巴的資金足夠雄厚，可以斥巨資贏得客戶，以抗衡亞馬遜或沃爾瑪。2015年阿里進(jìn)軍印度市場(chǎng)后，截至目前已經(jīng)向6家印企投資了約20億美元，而這只是一個(gè)開始。
知情人士告訴懂懂筆記，在接下來四年里，阿里計(jì)劃向印度市場(chǎng)增資80億美元，覆蓋娛樂、支付等領(lǐng)域。該人士同時(shí)表示，“阿里巴巴的終極目標(biāo)是在印度和東南亞市場(chǎng)打敗亞馬遜，它不希望印度成為亞馬遜的數(shù)字領(lǐng)地。”
不過，作為印度市場(chǎng)的后來者，阿里要擊敗亞馬遜并非易事。2017年，亞馬遜在印度的商品交易總額(GMV)達(dá)50.4億美元。在部分分析人士看來，亞馬遜更有機(jī)會(huì)贏得印度市場(chǎng)，這不僅因?yàn)樗邕M(jìn)入印度，而且還因?yàn)橛《热烁嗖A山姆大叔的電商品牌。此外，亞馬遜擁有豐富的全球市場(chǎng)開拓經(jīng)驗(yàn)，而阿里巴巴在這方面還是個(gè)新手。
可以想象，在未來很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，印度電商市場(chǎng)仍將競(jìng)爭(zhēng)激烈。亞馬遜和沃爾瑪明顯是戰(zhàn)火正旺，而阿里巴巴、騰訊和京東也在積極布局，未來市場(chǎng)誰主沉浮，不妨拭目以待。
重慶分公司
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