8月11日，工業(yè)富聯(lián)發(fā)布2020年半年報。受新冠疫情影響，線上辦公、線上會議、線上教育、線上娛樂等需求呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，全球大型云服務(wù)供應(yīng)商因此獲益。而緊扣全球云服務(wù)頭部客戶的工業(yè)富聯(lián)，抓住市場機遇，旗下云計算業(yè)務(wù)在2020年上半年營收795.35億元，同比增長4.24%。
云計算業(yè)務(wù)是工業(yè)富聯(lián)上半年營收的第一大增長點，該板塊在總營收所占的份額，亦從2019年底的40%上升至45%。在云計算業(yè)務(wù)的支持下，工業(yè)富聯(lián)2020年上半年頂住了疫情沖擊和全球經(jīng)濟(jì)下行的雙重壓力，保持公司生產(chǎn)經(jīng)營平穩(wěn)運行、業(yè)績亮點頻現(xiàn)，錄得營業(yè)收入1766.54億元，同比增長3.60%；歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤55.85億元，同比增長7.70%。
新冠疫情“宅經(jīng)濟(jì)”催生云計算市場需求激增
受新冠疫情影響，“宅經(jīng)濟(jì)”快速增長，刺激云計算市場需求井噴。公開資料顯示，在2月3日復(fù)工當(dāng)天，中國近2億人使用遠(yuǎn)程辦公軟件，云辦公的企業(yè)達(dá)4500家，某主流線上辦公軟件在兩天之內(nèi)擴容了2萬臺云服務(wù)器。市場機構(gòu)Synergy Reearch Group數(shù)據(jù)顯示，今年第二季度，全球云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)支出突破300億美元大關(guān)，比2019年第二季度增加75億美元。
中國信通院發(fā)布的《云計算發(fā)展白皮書2019》顯示，未來三年全球云計算市場平均增長率有望維持在20%左右，預(yù)計到2022 年市場規(guī)模將超過2700 億美元；其中，全球Iaas市場預(yù)計未來平均增長率將超過26%，到2022年市場市場份額將增長到815億美元。
工業(yè)富聯(lián)在半年報中表示，疫情下全球線上數(shù)據(jù)激增，信息處理、存儲量急劇增長，全球大型云服務(wù)提供商、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)商、電信運營商等均在近期持續(xù)擴容，從而為公司云計算、數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)創(chuàng)造了良好的發(fā)展機遇。
市場份額穩(wěn)定增長
Synergy Reearch Group數(shù)據(jù)顯示，今年第二季度，前八大云提供商占據(jù)全球云服務(wù)市場77%的份額，其中亞馬遜的市場份額保持在33%左右，微軟連續(xù)第三個季度保持在18%，谷歌的份額微升至9%。以阿里巴巴、騰訊和百度為首的中國云提供商，總共占據(jù)全球12%左右的市場份額。
據(jù)了解，在全球三大云巨頭中，亞馬遜和微軟均已與工業(yè)富聯(lián)達(dá)成合作；微軟最近有計劃調(diào)整伺服器供應(yīng)商之間的份額比例，工業(yè)富聯(lián)訂單數(shù)量有望進(jìn)一步增加；在國內(nèi)，工業(yè)富聯(lián)已手握阿里巴巴和騰訊的訂單。
市場調(diào)查機構(gòu)IDC發(fā)布于2016年的數(shù)據(jù)顯示，工業(yè)富聯(lián)占據(jù)了全球服務(wù)器、存儲器40%的市場份額。華西證券分析，工業(yè)富聯(lián)不斷加深與全球頭部云服務(wù)商（CSP）的合作，相關(guān)客戶營收占比持續(xù)提升，客戶群體進(jìn)一步多元化，隨著云經(jīng)濟(jì)的爆發(fā)式增長，數(shù)據(jù)中心、服務(wù)器等的市場需求預(yù)計將進(jìn)一步提升。
跨界落地不同應(yīng)用場景
今年7月，工業(yè)富聯(lián)更與騰訊云簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，共同布局云計算領(lǐng)域。騰訊云面向全世界各個國家和地區(qū)的政府機構(gòu)、企業(yè)組織和個人開發(fā)者，提供云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)產(chǎn)品與服務(wù)。此次合作，雙方基于自身在云計算領(lǐng)域硬件、軟件方面的優(yōu)勢，以“協(xié)同”之力，釋放“融合”之效。
目前，工業(yè)富聯(lián)不僅可以提供多樣化的云計算硬件模組，還將硬件與超融合超算系統(tǒng)結(jié)合，形成云端應(yīng)用服務(wù)（HCI與HPC as a Service），構(gòu)建完整的端邊云互聯(lián)生態(tài)系統(tǒng)。另一方面，“云連霧，霧連端”的協(xié)作平臺與網(wǎng)絡(luò)也已建造完成，為云計算業(yè)務(wù)長期穩(wěn)定的增長奠定基礎(chǔ)。
在多云架構(gòu)（Multi-Cloud）的設(shè)計下，客戶可以使用既有的云服務(wù)平臺，同時搭載工業(yè)富聯(lián)的人工智能云霧系統(tǒng)，方便快捷且降低成本。同時，工業(yè)富聯(lián)也在不斷擴展HPC的應(yīng)用場景，從工業(yè)應(yīng)用擴展到工程與科學(xué)分析、智慧醫(yī)療、智慧農(nóng)業(yè)、安全監(jiān)控、運動娛樂等領(lǐng)域
2020年以來，十余家證券公司發(fā)表工業(yè)富聯(lián)相關(guān)研報，看好其業(yè)績發(fā)展前景，其中國海證券、東方證券、華西證券、國海證券等均對工業(yè)富聯(lián)持買入評級，中信證券、東興證券、中金公司、海通證券、摩根士丹利(Morgan Stanley)、方正證券等對其持增持評級。天風(fēng)證券在近期發(fā)布的研報中指出，“中長期看好工業(yè)富聯(lián)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)改造逐步兌現(xiàn)、跨行業(yè)跨領(lǐng)域賦能轉(zhuǎn)型服務(wù)持續(xù)拓展行業(yè)業(yè)務(wù)線。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)改造逐步進(jìn)入兌現(xiàn)期，未來將向多行業(yè)滲透，成長空間大。”
天風(fēng)證券認(rèn)為，2020年工業(yè)富聯(lián)成長邏輯不變：5G建設(shè)+換機潮+機殼ASP提升。并判斷5G投資會按基站端—網(wǎng)通全產(chǎn)業(yè)鏈—終端邏輯演繹，網(wǎng)通整體向400G升級需求有望大幅提升，大流量云服務(wù)需求帶動服務(wù)器數(shù)據(jù)中心成長。具體來看:通訊網(wǎng)絡(luò)設(shè)備掌握全球主流客戶，有望受益于新基建5G全周期建設(shè)，預(yù)計明年景氣從基站建設(shè)向全通信市場延伸；云板塊預(yù)計高于行業(yè)增長：云服務(wù)商Capex回升、服務(wù)器平臺升級迭代、國內(nèi)外客戶拓展、客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化改善毛利率；5G機殼價值量提升，新機研發(fā)受疫情擾動但進(jìn)度符合預(yù)期。
重慶分公司
重慶分公司
