最近各公司發(fā)布三季度報，一方面是物流企業(yè)喜憂參半，雖然營收同比大部分是增長的，但凈利潤同比很多是下滑的，尤其是快遞企業(yè)普遍存在增收不增利的情況，深陷激烈競爭之中。另一方面，多家供應鏈公司營業(yè)收入、凈利潤創(chuàng)同期歷史新高，經(jīng)營效益持續(xù)提升，其中廈門象嶼、建發(fā)股份、廈門國貿、物產中大、浙商中拓這五家營收過千億的企業(yè)備受矚目，他們都是更多關注大宗商品供應鏈運營的頭部公司。
我們不禁有個疑問，為什么看上去供應鏈企業(yè)比物流企業(yè)更大更賺錢？
供應鏈企業(yè)與物流企業(yè)的區(qū)別物流企業(yè)與供應鏈企業(yè)的不同點體現(xiàn)在哪里？中國物資儲運協(xié)會會長李勇昭向我們進行了剖析：
物流企業(yè)，其服務功能主要包括倉儲、裝卸、運輸，擴展一下還可以包括貨代、加工、包裝、分揀、配送等服務，服務只涉及貨物的“物”，不涉及貨物對應的“錢”。
供應鏈企業(yè)是在物流企業(yè)的基礎上，通過功能擴展和技術含量增加而進一步轉型升級的企業(yè)，增加了貿易服務和金融服務的成分，這些都涉及到“錢”，也就是供應鏈服務是既涉及到物，也涉及到錢的業(yè)務。
如今供應鏈服務表現(xiàn)為“一體化服務”，即以物流服務為依托，以貿易服務為引領，以金融服務為助力，集合數(shù)據(jù)服務和新技術服務功能，線上線下相結合的綜合服務。
（貫穿物流與供應鏈，圖源：海格云鏈）
（貫穿物流與供應鏈，圖源：海格云鏈）
物流企業(yè)大多需要依靠倉儲物流資產才能開展業(yè)務，而近年來，合適的倉儲物流資產因稀缺而漲價，物流運營成本連年看漲，市場競爭日趨激烈，物流企業(yè)的收入利潤增長越來越難，可以說，物流企業(yè)靠傳統(tǒng)的業(yè)務模式獲得高收益、高回報幾無可能。
在如此困境中，物流企業(yè)的生存與發(fā)展之路在哪里？業(yè)內專家表示，單價不漲，只有擴規(guī)模；規(guī)模有限，只能拓功能。也就是在物流服務的基礎上，根據(jù)客戶的需求和合作方的意愿，拓展貿易服務和金融服務的功能，在此過程中，形成新一代技術服務的能力。這些新拓展的服務功能，歸納起來，正是物流企業(yè)向供應鏈服務企業(yè)的轉變。
擴大規(guī)模是同樣的道理，擴規(guī)模有兩種方式，一是買地蓋房增加固定資產，二是走出院墻整合社會化倉儲資源。第一種方式會帶來巨大的成本壓力，很難走得通；第二種方式，要想整合社會化倉儲資源，要依靠品牌、技術、能力，其實還是需要物流企業(yè)轉型升級為供應鏈服務企業(yè)的過程中，企業(yè)拓展的服務能力和新技術服務能力。
可以看出，向供應鏈服務企業(yè)轉型升級，已成為有條件也有壓力的物流企業(yè)的必走之路。接下來，我們分析一下近年來五家發(fā)展勢頭正勁的供應鏈企業(yè)。
廈門象嶼廈門象嶼聚焦大宗商品產業(yè)領域，整合各流通要素，為中國生產制造業(yè)企業(yè)提供包括采購分銷、門到門全程物流、庫存管理、供應鏈金融、剪切加工、信息咨詢等在內的全價值鏈流通服務，滿足其“穩(wěn)定貨源、組合供應、快速分銷、降低成本、控制風險、綜合服務”等核心訴求。
廈門象嶼構建了“網(wǎng)絡化物流服務體系、智能化信息科技體系、全面風險管控體系”，對商品進行了多維度的組合，客戶結構實現(xiàn)全面優(yōu)化（實體制造業(yè)企業(yè)服務量占比超50%）。
（廈門象嶼全程供應鏈管理服務模式，圖源：廈門象嶼2021年半年報）
廈門象嶼通過“四流合一”的供應鏈綜合服務平臺，沿著產業(yè)鏈向上下游延伸服務，形成具有自己特色的“全產業(yè)鏈服務模式”。該模式已成功運用到金屬礦產、農產品、能源化工等產業(yè)服務中，在實現(xiàn)降本增效的同時促進了全產業(yè)鏈價值的提升，廈門象嶼也得以參與分享增值收益。
以服務糧食產業(yè)鏈為例：
廈門象嶼已形成集種肥服務、農業(yè)種植、糧食收儲、物流運輸、原糧供應、糧食加工及農業(yè)金融等于一體的服務布局，實現(xiàn)糧食全產業(yè)鏈一體化服務體系。
在產前，公司為農業(yè)生產提供種子、化肥、農機、農資等生產要素；在產中，整合各生產要素，開展種植業(yè)務，并進一步探索和推廣以“4（政府+龍頭企業(yè)+合作社+農民）+X（銀行、金融機構、保險公司、期貨公司等）”為核心的“產業(yè)聯(lián)盟訂單”模式；在產后，依托7大糧食收購、倉儲、物流平臺和北糧南運物流服務體系，提供糧食收購、篩選、烘干、倉儲、運輸?shù)确?，為溫氏股份、雙胞胎、海大集團、益海嘉里等大型養(yǎng)殖、飼料和深加工企業(yè)提供一體化原糧供應服務。
廈門象嶼多措并舉鎖定上游優(yōu)質糧源，形成“產地收購（含訂單種植）+臨港收購+進口”相結合的原糧收購模式，年收購量已達1000萬噸量級。
（廈門象嶼糧食全產業(yè)鏈服務模式，圖源：廈門象嶼2021年半年報）
在服務糧食產業(yè)鏈取得成功后，廈門象嶼將“全產業(yè)鏈服務模式”向金屬、能化等產業(yè)鏈復制，均取得顯著成效，形成了具有細分產業(yè)特色的供應鏈服務產品
隨著供應鏈綜合服務的不斷深化，廈門象嶼盈利來源逐步轉型為“以服務收益為主（占比超40%），兼具金融收益和交易收益”，盈利空間更為廣闊。
在物流體系方面，廈門象嶼是全國倉儲企業(yè)百強（居第3位）、國家5A級物流企業(yè)，在業(yè)內率先構建以“公、鐵、水、倉”為支撐的網(wǎng)絡化物流服務體系，能夠為客戶提供高品質、全流程、定制化的大宗商品物流服務和多式聯(lián)運綜合解決方案。
廈門象嶼培育了速傳供應鏈、象道物流、象嶼農產三大物流運營主體，服務區(qū)域廣闊。隨著國際化業(yè)務的持續(xù)推進，公司物流服務區(qū)域進一步延伸至印尼、越南、泰國、俄羅斯等一帶一路沿線國家。
建發(fā)股份建發(fā)股份的主營業(yè)務包括供應鏈運營和房地產，本文只討論前者。
在大宗商品供應鏈運營行業(yè)中，建發(fā)股份營收規(guī)模連續(xù)多年處于行業(yè)領先，核心優(yōu)勢品類如黑色、有色金屬及礦產品、農產品、漿紙、能化產品等主要大宗商品量價齊增。針對產業(yè)鏈上下游客戶核心訴求，建發(fā)股份搭建了集資源整合、物流規(guī)劃、庫存管理、風險控制、線上交易、成本優(yōu)化、供應鏈金融、信息咨詢等服務于一體的“LITF”供應鏈服務體系，為客戶提供以物流、信息、金融、商務四大要素為基礎的定制化的供應鏈運營服務。
基于“LITF”供應鏈服務體系，建發(fā)股份可以將供應鏈運營服務以及價值鏈解決方案在其他行業(yè)持續(xù)復制，滿足更多行業(yè)客戶的需求。
以紙漿、紙張產業(yè)鏈為例：
紙漿供應鏈服務：建發(fā)股份與境外多個國家的優(yōu)質紙漿供應商深度合作，實現(xiàn)從上游紙漿資源端到中游國內造紙廠的集約化采購和分銷，既服務于紙漿廠的銷售需求，又服務于造紙廠對原材料的采購需求，同時輔以物流服務、庫存管理、信息服務等供應鏈綜合服務協(xié)助供應商和客戶解決各類行業(yè)痛點。
紙張供應鏈服務：建發(fā)股份依托在國內數(shù)十個城市的分銷網(wǎng)點，整合分散的下游客戶需求形成規(guī)模，以此向國內造紙廠集中采購各類成品紙，再分銷至印刷廠、包裝廠等下游客戶，為其降低采購成本和其他交易成本、提升其運營效率，并提供定制化信用交易方案等供應鏈綜合服務。
（圖源：建發(fā)股份2021年半年報）
建發(fā)股份目前已與超過170個國家和地區(qū)建立了業(yè)務關系，產品品類深入到國民經(jīng)濟發(fā)展的各個細分領域，涉及金屬材料、漿紙產品、礦產品、農副產品、能源化工產品、機電產品、汽車、家電、輕紡產品、食品、美妝個護等多個品類，初步實現(xiàn)大宗商品至消費品的多品類的全球化布局。
2021年上半年，建發(fā)股份簽約物流供應商達1500余家，較上年末新增150余家，合作倉庫達3000余個。在倉儲資源方面，建發(fā)股份共計37個自建自管倉庫，總面積超100平方米；包含保稅倉、恒溫恒濕倉、醫(yī)療GSP認證倉和期貨交割倉等各種倉庫，其中期貨交割庫共計6個，倉儲品類包含紙漿、PTA和滌綸短纖。子公司建發(fā)物流具有5A物流企業(yè)資質，位列中國物流百強企業(yè)第14位。2021年10月，商舟物流掛牌成立，由建發(fā)股份、廈門航空和縱騰網(wǎng)絡共同投資設立，分別持有50.1%、37.9%和12.0%的股權，注冊資本10億元人民幣，主要從事航空貨郵運輸以及綜合物流業(yè)務。
建發(fā)股份已在漿紙行業(yè)推出“紙源網(wǎng)”和“漿易通”B2B網(wǎng)上交易綜合服務平臺，在鋼鐵行業(yè)推出“建發(fā)云鋼”鋼鐵產業(yè)鏈數(shù)字化協(xié)同平臺，在消費品行業(yè)推出“E 建單”消費品供應鏈服務平臺，為不同行業(yè)客戶提供綜合服務。
廈門國貿廈門國貿是國內領先的供應鏈管理企業(yè)，經(jīng)營鋼鐵、鐵礦、煤炭、紙張紙漿、棉花棉紗、PTA、有色金屬、糧食谷物等多個核心品種，及硅鎂、橡膠和輪胎、貴金屬等多個優(yōu)勢品種。
憑借多年深耕供應鏈行業(yè)積淀的經(jīng)驗，廈門國貿整合商流、物流、資金流和信息流，推廣和升級供應鏈一體化，現(xiàn)已形成“鐵礦-鋼鐵”“紡織原料-服裝”“橡膠-輪胎”“林-漿-紙”和“農牧產品”等垂直產業(yè)鏈。通過與上下游企業(yè)建立緊密的戰(zhàn)略合作伙伴關系，可提供全產業(yè)鏈增值增效服務。
以“鐵礦-鋼鐵”垂直產業(yè)鏈為例：
在原材料供應端，廈門國貿整合境內外鋼廠的鐵礦石采購需求，充分發(fā)揮多年積累的專業(yè)運營能力，定制化、差異化地解決合作伙伴的原料配比需求，將礦山開采與鋼廠購買進行有效重組，并打造出靈敏的物流系統(tǒng)，根據(jù)不同訂單規(guī)劃出最優(yōu)化的運輸路徑以及倉儲據(jù)點，確保按時交付。同時，基于公司多年專業(yè)的研發(fā)能力，通過期貨等金融工具為鋼廠提供價格管理服務，有效助力鋼廠穩(wěn)定生產和降本增效。
在成品銷售方面，廈門國貿致力于為產業(yè)鏈伙伴提供全方位的綜合服務和一體化解決方案，以國內國際的營銷網(wǎng)絡作為支點，將鋼鐵產品與下游的終端工廠和項目有效對接，一方面拓展了鋼廠產品的銷售渠道，另一方面也為下游終端的原料供應提供最優(yōu)解決方案，保障重點工程原料供應。
（圖源：廈門國貿2021年半年報）
廈門國貿為國家5A級物流企業(yè)，已構建完善的物流網(wǎng)絡化經(jīng)營體系，擁有船舶、倉庫、堆場、車隊、貨代報關行以及強大的外協(xié)物流系統(tǒng)，不斷優(yōu)化物流倉儲、陸運、空運、航運布局。廈門國貿不斷加強物流資源的投資布局，采取輕/重資產相結合，與屬地企業(yè)合資合作的模式，截至2021年6月底，在全國范圍內擁有合作管理倉庫約1500個，自管產品倉庫面積115萬平方米；充分利用各類產品的期貨金融屬性，取得產品期貨交割倉資質，期貨交割倉面積3.7萬平方米；已構建數(shù)家區(qū)域性分撥中心，配送平臺覆蓋國內沿海及內陸主要區(qū)域，具有全面的綜合運輸和配送服務保障能力；自有船舶6艘、管理船舶10艘，業(yè)務范圍涵蓋遠洋及近洋運輸。
浙商中拓浙商中拓是國內領先的大宗商品供應鏈服務商，經(jīng)營品類：涵蓋黑色、有色、能源化工等生產資料產業(yè)鏈上幾十個細分品種，同時在再生資源以及新能源方面開展多品種布局。
業(yè)務模式：提供生產資料領域的供應鏈管理服務，主要包括工程配供配送、廠庫供應鏈、物流金融、再生資源供應鏈、新能源供應鏈、國際供應鏈等。
服務網(wǎng)絡：已構建覆蓋國內大宗商品重點生產地、消費地、中轉地的服務網(wǎng)絡，共設立53家全資/控股子公司及32個業(yè)務部門，主要分布在長三角、珠三角、環(huán)渤海、中西部等重點區(qū)域，并在中國香港、新加坡?lián)碛?家國際化平臺子公司，為海外市場拓展奠定基礎。
（浙商中拓大宗商品工程物資配送業(yè)務模式，圖源：廣發(fā)交運）
在物流體系方面，截至2021年6月底，浙商中拓自有的倉儲服務網(wǎng)點90個，其中社會化服務的業(yè)務量占比超30%；加強了“網(wǎng)絡貨運”和“無船承運人”建設，加大外部資源整合和新團隊引進力度，已納入承運商超200家、車輛超6000輛，有效提升運輸服務能力；借助有公信力的第三方力量完善倉儲網(wǎng)絡布局，確保貨權安全，已簽約授信的倉儲供應商200家、國際海運承運人超40家。
在數(shù)字化管理方面，浙商中拓已自主研發(fā)了以客戶關系管理（CRM）、價格風險管理（PRM）、智慧倉儲系統(tǒng)（WMS）、物流運輸管理（TMS）、電子商務系統(tǒng)（EC）、物流金融系統(tǒng)（FMS）、工程配送系統(tǒng)、智能合同系統(tǒng)（IC）等信息系統(tǒng)為核心的“天網(wǎng)”體系，實現(xiàn)對公司日常經(jīng)營管理的全覆蓋，已有效實現(xiàn)業(yè)務流程線上化、數(shù)據(jù)分析可視化、交易下單自助化、期現(xiàn)結合數(shù)字化、客戶評估全景化等。
物產中大物產中大是中國智慧供應鏈集成服務引領者，連續(xù)11年位列世界500強。物產中大的核心主業(yè)是智慧供應鏈集成服務，是指在“流通4.0”指引下，依托強大的資源組織、網(wǎng)絡渠道、品牌運營等專業(yè)優(yōu)勢，緊緊圍繞客戶的痛點、難點和需求點，通過打造“五化”（即平臺化、集成化、智能化、國際化、金融化）系統(tǒng)能力打造，聯(lián)動“四流”（即商流、物流、資金流、信息流），推進供應鏈集成服務模式數(shù)字化改造提升，圍繞金屬、化工、能源、汽車等主要品種，形成以物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等現(xiàn)代信息技術為支撐、以客戶需求為驅動、以智慧供應鏈企業(yè)利益相關方共生共贏為特征的產業(yè)生態(tài)圈。
物產中大的金屬、能源、化工、汽車服務等核心業(yè)務營業(yè)規(guī)模均位列全國前列。主要經(jīng)營模式包括：基于系統(tǒng)性解決方案的金屬供應鏈集成服務、基于貿工一體化的能源供應鏈集成服務、基于垂直產業(yè)鏈整合的化工供應鏈集成服務、基于全生命周期覆蓋的汽車供應鏈集成服務、基于客戶價值導向的全球中高端消費品品牌綜合服務。
物產中大擁有兩大支撐平臺：智慧供應鏈物流體系+特色供應鏈金融體系。其中，物產物流已逐步形成區(qū)域聯(lián)動、網(wǎng)點協(xié)同、公鐵水銜接的物流網(wǎng)絡體系，截至2021年上半年，物流網(wǎng)點數(shù)已達124個，其中自控庫46個、準入庫78個，主要分布在華北、華東和華南等大宗商品核心物流節(jié)點區(qū)域，綜合物流服務量2775萬噸，較上年同期增長13.5%。
在特色供應鏈金融體系方面，一是利用公司信用優(yōu)勢和資金優(yōu)勢提供供應鏈金融支撐；二是發(fā)揮現(xiàn)貨端產業(yè)優(yōu)勢與期貨端研究能力為供應鏈集成服務保駕護航；三是充分發(fā)揮供應鏈集成服務主業(yè)優(yōu)勢發(fā)展供應鏈金融。
供應鏈企業(yè)的“通、濟、大”供應鏈企業(yè)是國家經(jīng)濟發(fā)展的基礎設施，在整體發(fā)展中主要起到多方面作用：
第一是“通”，鏈接著原材料與生產制造、生產制造和社會消費，供給端的全球資源分布的不均衡性，消費端的各國經(jīng)濟水平和消費水平的差異性等都決定了供應鏈企業(yè)存在的必要性；
第二是“濟”，供應鏈企業(yè)起到“二銀行”角色，能夠為中小企業(yè)提供墊資等供應鏈金融服務，相比銀行而言，供應鏈企業(yè)具有資金優(yōu)勢同時更深入了解產業(yè)，能夠有效把控風險中切實幫助中小企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展；
第三就是“大”，在此有雙方面含義，一是供應鏈服務涉及領域的巨大，另一個則是針對大宗供應鏈來說，中國是全球大的大宗商品進口國和消費國，大宗供應鏈的市場體量大、增長空間大、金融紅利大、先入場的優(yōu)勢大、全球化市場大等。
現(xiàn)代供應鏈企業(yè)在整合全球大宗商品資源、提升供應鏈效率、服務實體經(jīng)濟和國家戰(zhàn)略層面的重要性已日益凸顯，在如今的大時代，大宗供應鏈企業(yè)獲得了更大的發(fā)展機會。
重慶分公司
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