2021年，嗅覺(jué)敏銳的投資人已經(jīng)開(kāi)始早早布局。據(jù)億歐智庫(kù)數(shù)據(jù)，2021年1-9月，工業(yè)軟件行業(yè)融資輪次達(dá)到26次，已經(jīng)接近2020年融資次數(shù)的2倍，融資金額也都是千萬(wàn)級(jí)別或者是上億級(jí)別。其中大多是頭部機(jī)構(gòu)的身影：紅杉、高瓴、達(dá)晨、順為、聯(lián)想……
而在近兩年以前，在“慢”和“難”的賽道征候下，工業(yè)軟件長(zhǎng)期處于無(wú)人問(wèn)津的狀態(tài)。為何到了今天，工業(yè)軟件突然就熱了起來(lái)？這些知名機(jī)構(gòu)到底看到了什么，使得他們紛紛押寶這條冷僻賽道？從目前一二級(jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)來(lái)看，工業(yè)軟件還可能存在哪些創(chuàng)投機(jī)會(huì)？本文主要探討研發(fā)設(shè)計(jì)類軟件中的CAD和CAE，以及生產(chǎn)控制類軟件中的MES。
元一觀點(diǎn)速覽：
?業(yè)軟件的本質(zhì)，是將特定?業(yè)場(chǎng)景下的know how，以數(shù)字化模型的形式沉淀下來(lái)。工業(yè)know how是必不可少的要素之一，除非通過(guò)技術(shù)能力實(shí)現(xiàn)等同于know how的效果。 CAD軟件由于通用性較強(qiáng)，易形成壟斷性公司，頭部果實(shí)所剩不多，而垂直細(xì)分領(lǐng)域如家裝、鞋服、包裝等行業(yè)仍然存在一定機(jī)會(huì)。 CAE軟件在結(jié)構(gòu)和電磁領(lǐng)域的自主化有一定積累，在流體和傳熱這兩方面還在起步完善階段。而中國(guó)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)帶來(lái)的如鋰電池、風(fēng)電、建筑等行業(yè)機(jī)會(huì)可能帶來(lái)新的CAE機(jī)會(huì)。 在流程型行業(yè)中，如鋼鐵、化?、醫(yī)藥，已經(jīng)存在頭部MES企業(yè)，且多為業(yè)內(nèi)公司孵化，創(chuàng)業(yè)公司如果想要切入流程型行業(yè)，直面大廠的競(jìng)爭(zhēng)，需要在技術(shù)、落地效果和交付效率上有更明顯的優(yōu)勢(shì)；高端裝備制造、汽車零部件、電?、建材等規(guī)模相對(duì)大的細(xì)分離散行業(yè)存在MES相關(guān)機(jī)會(huì)；同時(shí)，MES產(chǎn)品因跨行業(yè)難度大，現(xiàn)有通用性產(chǎn)品存在深度不足、價(jià)值不夠顯性的問(wèn)題，客戶粘性較差，因此競(jìng)爭(zhēng)格局較為分散。一、為什么是現(xiàn)在？
1. 外部環(huán)境推動(dòng)
首先是政策支持。自2015年國(guó)務(wù)院發(fā)布《中國(guó)制造2025》以來(lái)，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和工業(yè)軟件的相關(guān)扶持政策每年從未缺席，17年開(kāi)始更是密集出臺(tái)，把工業(yè)軟件的發(fā)展提升到了推動(dòng)建設(shè)制造業(yè)強(qiáng)國(guó)的重要地位上。
元一資本曾在《元一洞見(jiàn) | To B企業(yè)在元宇宙里笑到最后？》一文中指出，國(guó)家如此重視制造業(yè)的原因在于，過(guò)去幾年我國(guó)制造業(yè)比重下降過(guò)快，“十四五”期間保持制造業(yè)比重基本穩(wěn)定，發(fā)揮制造業(yè)的創(chuàng)新效應(yīng)和產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，是避免跌入中等收入陷阱的關(guān)鍵。
其次是國(guó)際政治關(guān)系變化。2018年5月，美國(guó)制裁中興通訊，EDA軟件公司Cadence宣布禁止對(duì)中心通訊的服務(wù)；2019年5月，華為與EDA三大廠商的合作均被制裁終止，2020年6月，哈工大和哈工程被禁用數(shù)學(xué)基礎(chǔ)軟件Matlab……國(guó)外技術(shù)封鎖加劇推動(dòng)國(guó)產(chǎn)工業(yè)軟件替代進(jìn)程。
美國(guó)對(duì)我國(guó)科技企業(yè)制裁和打壓情況
最后是新技術(shù)的發(fā)展。當(dāng)前以5G、大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算、數(shù)字孿生為代表的新興技術(shù)正處于創(chuàng)新高度活躍和密集的時(shí)期，技術(shù)成果急需實(shí)際場(chǎng)景落地，工業(yè)領(lǐng)域的廣闊場(chǎng)景正好可以承接新一代信息革命的技術(shù)果實(shí)，因而加速了工業(yè)生產(chǎn)制造各環(huán)節(jié)的數(shù)字化、信息化、智能化。
2. 內(nèi)部需求驅(qū)使
一方面，高質(zhì)量發(fā)展是工業(yè)經(jīng)濟(jì)自身產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)的要求。近年來(lái)我國(guó)工業(yè)產(chǎn)業(yè)增加值的增長(zhǎng)正逐漸趨緩，亟需利用新一代科技進(jìn)步擺脫高投入、高能耗、高污染、低效益的生產(chǎn)模式。
根據(jù)《2020中國(guó)制造強(qiáng)國(guó)發(fā)展指數(shù)報(bào)告》，制造強(qiáng)國(guó)發(fā)展指數(shù)由規(guī)模發(fā)展、質(zhì)量效益、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、持續(xù)發(fā)展共四個(gè)分項(xiàng)數(shù)值構(gòu)成。從分項(xiàng)來(lái)看，我國(guó)規(guī)模發(fā)展分?jǐn)?shù)項(xiàng)第一，早在2010年我國(guó)制造業(yè)增加值已超越美國(guó)，而質(zhì)量效益、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、持續(xù)發(fā)展分?jǐn)?shù)項(xiàng)卻只分別居于世界第七、第四、第七，遠(yuǎn)低于世界第一的美國(guó)。
另一方面，下游消費(fèi)升級(jí)倒逼工業(yè)企業(yè)具備敏捷的創(chuàng)新反應(yīng)和客戶需求反應(yīng)。
我國(guó)許多工業(yè)細(xì)分行業(yè)如汽車、家電等，產(chǎn)品同質(zhì)化問(wèn)題嚴(yán)重、下游消費(fèi)者需求日漸碎片化、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈且趨于飽和，依靠生產(chǎn)要素投入和廉價(jià)勞動(dòng)力轉(zhuǎn)化的傳統(tǒng)少品種、大批量的生產(chǎn)模式難以適應(yīng)市場(chǎng)變化，企業(yè)通過(guò)獲取下游客戶數(shù)據(jù)為產(chǎn)品定義與研發(fā)設(shè)計(jì)提供精準(zhǔn)指導(dǎo)的需求日益迫切，精益生產(chǎn)和柔性制造成為工業(yè)企業(yè)聚焦和轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)。
同時(shí)伴隨著對(duì)信息化手段接受程度更高的新?代年輕經(jīng)營(yíng)者開(kāi)始接班，工業(yè)軟件在“天時(shí)、地利、人和”的有利局面下開(kāi)始起飛。
二、國(guó)際廠商壟斷“重災(zāi)區(qū)”
雖然我國(guó)在世界制造強(qiáng)國(guó)發(fā)展指數(shù)中排名世界第四，并且是世界上唯一擁有聯(lián)合國(guó)產(chǎn)業(yè)分類中所列全部工業(yè)大類和軟件信息大類的國(guó)家，但我國(guó)工業(yè)軟件和工業(yè)的發(fā)展存在嚴(yán)重錯(cuò)位。
2020年，中國(guó)工業(yè)增加值達(dá)31.3萬(wàn)億元，占全球工業(yè)增加值的22.0%，連續(xù)十一年位居世界制造業(yè)大國(guó)，但中國(guó)工業(yè)軟件的市場(chǎng)規(guī)模1974億元，僅占全球工業(yè)軟件市場(chǎng)規(guī)模的7.4%。對(duì)比來(lái)看，中國(guó)工業(yè)軟件的使用率和滲透率偏低，仍處于起步階段。
按照工業(yè)品的生命周期，可以將工業(yè)軟件分為研發(fā)設(shè)計(jì)類（EDA、CAD、CAE等）、生產(chǎn)調(diào)度和過(guò)程控制類（MES、SCADA等）、業(yè)務(wù)管理類（ERP、SCM、HRM等）三大領(lǐng)域，而這三類工業(yè)軟件的國(guó)產(chǎn)化率分別為5%、50%、70%，高端核心環(huán)節(jié)國(guó)外企業(yè)占據(jù)龍頭地位。
研發(fā)設(shè)計(jì)類根據(jù)《中國(guó)工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)白皮書(shū)2020》，我國(guó)2018年CAD市場(chǎng)規(guī)模約為7.33億美元，其中95%以上的市場(chǎng)被國(guó)外廠商所占據(jù)。從2D CAD市場(chǎng)來(lái)看，盡管Autodesk在我國(guó)穩(wěn)居2D CAD行業(yè)霸主地位，但國(guó)產(chǎn)2D CAD產(chǎn)品如中望軟件的ZW CAD，已具備代替能力，且在價(jià)格方面具有明顯優(yōu)勢(shì)；而3D CAD市場(chǎng)主要由國(guó)際巨頭如法國(guó)達(dá)索、西門子、PTC等占據(jù)主要份額，國(guó)內(nèi)廠商仍然存在較大差距。
而CAE在20年以來(lái)才開(kāi)始受到資本關(guān)注，比CAD略晚，2021年開(kāi)始有CAE公司如霍萊沃、華如科技走向二級(jí)市場(chǎng)。當(dāng)前國(guó)際上CAX產(chǎn)品一體化趨勢(shì)顯著，各廠商逐漸在數(shù)據(jù)傳輸?shù)燃夹g(shù)上將上下游產(chǎn)品打通，形成CAD/CAE/CAM/PDM 一體化綜合軟件平臺(tái)。
生產(chǎn)調(diào)度類
生產(chǎn)調(diào)度類軟件擁有一定程度國(guó)有化基礎(chǔ)，如MES國(guó)產(chǎn)化率約為30%。在二級(jí)市場(chǎng)上，國(guó)電南瑞主要應(yīng)用在電力能源行業(yè)，寶信軟件、中控技術(shù)以及中國(guó)石化旗下石化盈科則主要占據(jù)鋼鐵石化行業(yè)。
可以看到，相比機(jī)械制造、電子、汽車、航空航天等離散型行業(yè)，MES在流程型行業(yè)中應(yīng)用更為廣泛。這是因?yàn)殡x散型企業(yè)設(shè)備種類不同、廠家不同、年代不同、接口形式與通訊協(xié)議不同，在數(shù)據(jù)采集方面，離散行業(yè)也比流程行業(yè)的難度要大。
研發(fā)設(shè)計(jì)類和生產(chǎn)調(diào)度類工業(yè)軟件成為國(guó)際廠商壟斷的“重災(zāi)區(qū)”，與我國(guó)工業(yè)know how和基礎(chǔ)科學(xué)的長(zhǎng)期分離關(guān)系密切。
從國(guó)外工業(yè)軟件發(fā)展歷程可以發(fā)現(xiàn)，西方主要工業(yè)軟件都由工業(yè)企業(yè)所研發(fā)，用以提高生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率，工業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期學(xué)習(xí)沉淀與產(chǎn)品開(kāi)發(fā)形成正向循環(huán)；而我國(guó)工業(yè)企業(yè)都是以代工起家，工業(yè)軟件企業(yè)多以IT企業(yè)為主，沒(méi)有堅(jiān)實(shí)的工業(yè)基礎(chǔ)和背景，導(dǎo)致行業(yè)know how與技術(shù)發(fā)展“兩層皮”。
認(rèn)清現(xiàn)狀后，那么工業(yè)軟件賽道存在哪些機(jī)會(huì)？
三、創(chuàng)投機(jī)會(huì)從哪兒下手？
億歐報(bào)告顯示，2021年一級(jí)市場(chǎng)上獲得融資的企業(yè)大多集中在研發(fā)設(shè)計(jì)類、生產(chǎn)制造類和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)。同時(shí)，這也是政策直接導(dǎo)向的領(lǐng)域?！吨袊?guó)制造2025》指出，要從三個(gè)方面促進(jìn)制造業(yè)的發(fā)展：提高創(chuàng)新能力、提高工業(yè)發(fā)展質(zhì)量和提高兩化融合率，并量化了2020年和2025年的具體的目標(biāo)，包括制造業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入占主營(yíng)收入、每?jī)|元收入有效發(fā)明專利、核心工業(yè)制造增加率等。而《智能制造發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》從智能制造裝備收入、制造業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域企業(yè)數(shù)字化研發(fā)、關(guān)鍵工序數(shù)控化率、數(shù)字化車間、智能工廠普及率設(shè)立了2022年的目標(biāo)。
元一資本認(rèn)為，研發(fā)設(shè)計(jì)類工業(yè)軟件中，CAD軟件是產(chǎn)品設(shè)計(jì)的源頭，扮演核?角色。由于通用性較強(qiáng)，易形成壟斷性公司，如全球最?的?業(yè)軟件公司都具有很強(qiáng)的CAD能?。中望軟件在2021年的上市推動(dòng)了CAD軟件的蓬勃發(fā)展，頭部容易摘的果實(shí)所剩不多。而垂直細(xì)分領(lǐng)域如家裝、鞋服、包裝等行業(yè)仍然存在一定機(jī)會(huì)。
CAE的通用性相較CAD整體偏弱。目前國(guó)內(nèi)在結(jié)構(gòu)和電磁領(lǐng)域的自主化有一定積累，在流體和傳熱這兩方面還在起步完善階段。中國(guó)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)帶來(lái)的如鋰電池、風(fēng)電、建筑等行業(yè)機(jī)會(huì)可能帶來(lái)新的CAE機(jī)會(huì)。
考慮到研發(fā)設(shè)計(jì)類軟件需要工程、數(shù)學(xué)、物理、計(jì)算機(jī)等多學(xué)科硬核知識(shí)，因此產(chǎn)學(xué)研融合的團(tuán)隊(duì)具有跑通這一賽道的更大可能性。
元一資本曾服務(wù)的自主云仿真平臺(tái)「云道智造」就是一家由高級(jí)科研人士帶隊(duì)、匯聚了眾多海內(nèi)外仿真專家的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)。云道智造推出了具備固體力學(xué)、流體力學(xué)、電動(dòng)力學(xué)和熱力學(xué)四大物理場(chǎng)通用求解器仿真PaaS平臺(tái)，并通過(guò)開(kāi)發(fā)自主的仿真引擎，實(shí)現(xiàn)了仿真軟件的無(wú)代碼化二次開(kāi)發(fā)，降低仿真軟件應(yīng)用門檻，將CAE的目標(biāo)市場(chǎng)從大型企業(yè)拓展到中小企業(yè)，適應(yīng)了中小企業(yè)“小、散、?！钡男枨螅蠓嵘诵袠I(yè)市場(chǎng)天花板。
在生產(chǎn)制造類軟件方面，元一資本認(rèn)為，在流程型行業(yè)中，如鋼鐵、化?、醫(yī)藥，已經(jīng)存在頭部MES企業(yè)，且多為業(yè)內(nèi)公司孵化，創(chuàng)業(yè)公司如果想要切入流程型行業(yè)，直面大廠的競(jìng)爭(zhēng)，需要在技術(shù)、落地效果和交付效率上有更明顯的優(yōu)勢(shì)。一方面，高端裝備制造、汽車零部件、電?、建材等規(guī)模相對(duì)大的細(xì)分離散行業(yè)存在MES相關(guān)機(jī)會(huì)；另一方面，MES產(chǎn)品因跨行業(yè)難度大，現(xiàn)有通用性產(chǎn)品存在深度不足、價(jià)值不夠顯性的問(wèn)題，客戶粘性較差，因此競(jìng)爭(zhēng)格局較為分散。
如元一資本服務(wù)項(xiàng)目「遠(yuǎn)舢智能」瞄準(zhǔn)了傳統(tǒng)智能解決方案多為項(xiàng)目定制、復(fù)用性不足以及需求響應(yīng)滯后這一市場(chǎng)痛點(diǎn)，12年扎根研究工業(yè)底層制造機(jī)理，實(shí)現(xiàn)了把算法能力植入落地，不管對(duì)流程工業(yè)、離散工業(yè)還會(huì)混合型工業(yè)，都可以快速數(shù)字化抽象建模，形成了跨行業(yè)和場(chǎng)景的“智能工廠”全棧解決方案。
這樣一來(lái)，就不需要大量交付人員在長(zhǎng)期的業(yè)務(wù)積累中沉淀know how，可以擺脫企業(yè)對(duì)know how的深度依賴，縮短產(chǎn)品交付周期。
創(chuàng)投市場(chǎng)上，創(chuàng)業(yè)者既要能跳出盒子思考解決問(wèn)題的創(chuàng)新性手段，又要保證創(chuàng)新的可行性和有效性。而工業(yè)軟件不比互聯(lián)網(wǎng)等能夠快速爆發(fā)的行業(yè)，需要十年如一日的堅(jiān)持與鉆研，即使新技術(shù)的應(yīng)用能夠帶來(lái)彎道超車的機(jī)會(huì)，投身于這條賽道的創(chuàng)業(yè)者和投資人也必須摒棄資本市場(chǎng)普遍求快的心理預(yù)期，做好長(zhǎng)期陪伴行業(yè)成長(zhǎng)的準(zhǔn)備；但是另一方面，咬牙堅(jiān)持到最后的人，往往也是那個(gè)大的贏家。
重慶分公司
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