關(guān)于ST嘉瑞的問(wèn)題

退市公司投資者如何在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓股份

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隨著我國(guó)證券市場(chǎng)退市機(jī)制的形成，少數(shù)上市公司依法從證券交易所退出是十分正常的。近日，隨著上市公司中報(bào)披露的完成，又有幾家上市公司陸續(xù)宣布退市。退市公司股份能否轉(zhuǎn)讓、在哪里轉(zhuǎn)讓、如何轉(zhuǎn)讓，成為投資者普遍關(guān)心的問(wèn)題。記者就此采訪了中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人。

2001年6月，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)為解決原NET、STAQ系統(tǒng)掛牌公司股份流通問(wèn)題建立了代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，申銀萬(wàn)國(guó)、國(guó)泰君安、大鵬證券、國(guó)信證券、閩發(fā)證券和遼寧證券成為第一批具有代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)資格的證券公司。截止2002年8月16日，代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司9家，投資者9.5萬(wàn)戶，累計(jì)成交21億元人民幣。為解決退市公司股份轉(zhuǎn)讓問(wèn)題，近期中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)又進(jìn)一步完善了退市公司進(jìn)入證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的工作。第一家退市公司水仙股份已在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓。

為了便利退市公司在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)在做好上市公司退市與進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的銜接工作的同時(shí)，根據(jù)退市公司股份數(shù)據(jù)集中、登記托管規(guī)范的特點(diǎn)，簡(jiǎn)化退市公司股份轉(zhuǎn)托管手續(xù)，加快轉(zhuǎn)托管進(jìn)度，并適當(dāng)降低退市公司股份轉(zhuǎn)讓初費(fèi)和年費(fèi)。

退市公司進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有什么條件呢？《關(guān)于改進(jìn)代辦股份轉(zhuǎn)讓工作的通知》規(guī)定，凡符合以下條件的退市公司，其股份都可進(jìn)行代辦轉(zhuǎn)讓：(1)公司依法完成退市手續(xù)，向主辦券商正式提出代辦股份轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)。主辦券商與退市公司簽訂代辦股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議。(2)公司股東在主辦券商營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)開(kāi)立非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓帳戶。(3)符合《證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓滲蠢服務(wù)業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》規(guī)定的其他條件。

退市公司的投資者要進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓股份，應(yīng)當(dāng)開(kāi)立非上市股份公司股份轉(zhuǎn)讓帳戶(以下簡(jiǎn)稱股份帳戶)，并進(jìn)行股份的轉(zhuǎn)托管。因?yàn)榇k股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是證券公司為非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓提供的一項(xiàng)服務(wù)，是獨(dú)立于證券交易所之外的系統(tǒng)，因此從滬、深證券交易所退市的公司股份在進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓前，投資者需要開(kāi)立股份帳戶，并將退市公司股份轉(zhuǎn)托管到所開(kāi)立的股份帳戶中。

為方便退市公司投資者股份的轉(zhuǎn)托管，經(jīng)過(guò)技術(shù)改進(jìn)，目前已能實(shí)現(xiàn)退市公司投資者在開(kāi)立股份帳戶的同時(shí)，其所持有的退市公司股份即可轉(zhuǎn)托管到股份帳戶中。

主辦券商與退市公司簽訂代辦股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議后，雙方即可在公開(kāi)媒體(包括報(bào)紙、網(wǎng)站)聯(lián)合發(fā)布關(guān)于退市公司流通股股東開(kāi)戶、股份轉(zhuǎn)托管公告。尚未開(kāi)立股份帳戶的退市公司投資者應(yīng)及時(shí)到具有代辦轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)資格的證券公司營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)開(kāi)立股份帳戶，并辦理股份轉(zhuǎn)托管手續(xù)，已開(kāi)立股份帳戶的投資者不必重新開(kāi)戶，只需辦理非上市公司股份轉(zhuǎn)托管手續(xù)。

目前投資者開(kāi)立股份帳戶需提供的資料及一般程序如下：

1、境內(nèi)個(gè)人：開(kāi)戶時(shí)須提交本人身份證及復(fù)印件；委托他人代辦的，還須提供代辦人身份證及復(fù)印件、經(jīng)公證的授權(quán)委托書(shū)。境內(nèi)個(gè)人開(kāi)戶費(fèi)30元人民幣。

2、境外個(gè)人：開(kāi)戶時(shí)需提交境外居民身份證、護(hù)叢歷陪照或其它有效身份證件及復(fù)印件，委托他人代辦的，還須提供授權(quán)委托書(shū)原件、代辦人身份證明文件及復(fù)印件。境外個(gè)人開(kāi)戶費(fèi)4美元。

3、境內(nèi)法人：開(kāi)戶時(shí)必須提交法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照或注冊(cè)登記證書(shū)(副本)及復(fù)印件、法定代表人身份證明書(shū)及復(fù)印件、法定代表人授權(quán)委托書(shū)、法定代表人和爛配經(jīng)辦人身份證及復(fù)印件。境內(nèi)法人開(kāi)戶費(fèi)100元人民幣。

4、境外法人：開(kāi)戶時(shí)需提交商業(yè)注冊(cè)登記證、開(kāi)戶授權(quán)委托書(shū)、董事身份證明文件(須律師事務(wù)所出具的或會(huì)計(jì)師事務(wù)所簽發(fā)的會(huì)計(jì)或?qū)徲?jì)報(bào)表上注明董事資格的證明)及復(fù)印件、經(jīng)辦人身份證及復(fù)印件。境外法人開(kāi)戶費(fèi)15美元。

代辦券商對(duì)投資者申請(qǐng)資料審核無(wú)誤后，實(shí)時(shí)為投資者開(kāi)立股份帳戶。

投資者辦理股份轉(zhuǎn)托管手續(xù)需提供的資料及一般程序如下：

投資者辦理退市公司股份轉(zhuǎn)托管手續(xù)時(shí)，除攜帶上述開(kāi)戶所需的資料外，還應(yīng)提供原證券交易所證券帳戶卡原件及復(fù)印件、股份帳戶卡，并填寫非上市公司股份轉(zhuǎn)托管申請(qǐng)表。主辦券商在核查投資者的證券帳戶、股份帳戶號(hào)碼、姓名、證件號(hào)碼及股數(shù)無(wú)誤后，為投資者提供股份轉(zhuǎn)托管確認(rèn)單。

退市公司股份要在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)正常轉(zhuǎn)讓，需要退市公司股份轉(zhuǎn)托管數(shù)量達(dá)到一定的規(guī)模。退市公司的股份轉(zhuǎn)托管數(shù)量達(dá)到50%后，主辦券商即可發(fā)布股份轉(zhuǎn)讓公告書(shū)，公告10個(gè)工作日后退市公司流通股份就可以在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓。

要提醒投資者在退市公司股份掛牌轉(zhuǎn)讓后，沒(méi)有辦理股份轉(zhuǎn)托管的投資者雖然仍可繼續(xù)辦理，但由于技術(shù)原因，股份轉(zhuǎn)托管的網(wǎng)點(diǎn)會(huì)有所減少。一般來(lái)說(shuō)，退市公司股份掛牌轉(zhuǎn)讓后一個(gè)月內(nèi)，原股東仍可到主辦券商及其委托的代辦券商的部分營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)繼續(xù)辦理股份轉(zhuǎn)托管工作；退市公司股份掛牌轉(zhuǎn)讓一個(gè)月后，由退市公司及主辦券商視具體情況指定部分營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)繼續(xù)辦理股份轉(zhuǎn)托管工作；股份掛牌轉(zhuǎn)讓三個(gè)月后，原股東的股份轉(zhuǎn)托管工作須到退市公司辦理。

股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)根據(jù)股份轉(zhuǎn)讓公司質(zhì)量實(shí)行區(qū)別對(duì)待，分類轉(zhuǎn)讓。同時(shí)滿足以下條件的股份轉(zhuǎn)讓公司，股份實(shí)行每周五次的轉(zhuǎn)讓方式：

(1)規(guī)范履行信息披露義務(wù)；

(2)股東權(quán)益為正值或凈利潤(rùn)為正值；

(3)最近年度財(cái)務(wù)報(bào)告未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)或拒絕發(fā)表意見(jiàn)。

不能同時(shí)滿足以上條件的股份轉(zhuǎn)讓公司，股份實(shí)行每周三次的轉(zhuǎn)讓方式，具體時(shí)間是每周一、三、五。

退市公司采取哪種轉(zhuǎn)讓方式由主辦券商根據(jù)公司本身狀況決定，并在股份轉(zhuǎn)讓公告書(shū)中明示，投資者要注意股份轉(zhuǎn)讓公告書(shū)的內(nèi)容。股份轉(zhuǎn)讓日委托申報(bào)時(shí)間為上午9：30至11：30，下午1：00至3：00，在下午3：00以集合競(jìng)價(jià)的方式一次配對(duì)撮合成交，漲跌幅限制為前一交易日轉(zhuǎn)讓價(jià)格的5%。退市公司股份首日定價(jià)方法為：以退市公司在證券交易所最后一個(gè)交易日的收盤價(jià)作為基價(jià)，上漲上限為5%，下跌不設(shè)下限。投資者進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓，可采用柜臺(tái)委托、Tel 委托、互聯(lián)網(wǎng)委托等委托方式進(jìn)行。

代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的信息披露方式目前采用網(wǎng)上披露的方式，股份轉(zhuǎn)讓公司必須在六家指定主辦券商的網(wǎng)站和所屬營(yíng)業(yè)部進(jìn)行信息披露。投資者應(yīng)對(duì)所投資的股份轉(zhuǎn)讓公司的信息披露情況予以特別關(guān)注，并及時(shí)在主辦券商的網(wǎng)站和所屬營(yíng)業(yè)部查詢有關(guān)的信息披露公告內(nèi)容。投資者需要進(jìn)一步了解有關(guān)情況，可及時(shí)咨詢主辦券商。六家主辦券商信息披露的網(wǎng)站及咨詢Tel 如下：

申銀萬(wàn)國(guó) 021—68864146

國(guó)泰君安 021—962588

國(guó)信證券 8008108868

大鵬證券 0755—83520352

閩發(fā)證券 0591—7800092

遼寧證券 024—82725555

由于代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的試點(diǎn)工作起步不久，信息披露平臺(tái)與信息披露制度還不夠完善，存在不少需要改進(jìn)的地方，目前中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)正在籌建統(tǒng)一的信息披露平臺(tái)，并抓緊研究制訂規(guī)范信息披露行為的相關(guān)措施。

退市公司資產(chǎn)質(zhì)量一般較差，投資風(fēng)險(xiǎn)較大，因此投資者在進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)之前，應(yīng)充分認(rèn)識(shí)客觀存在的投資風(fēng)險(xiǎn)，以及投資行為可能導(dǎo)致的損失，并對(duì)自己的投資行為負(fù)責(zé)。投資者在與證券公司簽署委托協(xié)議前，必須認(rèn)真閱讀風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)。投資者還應(yīng)在與證券公司簽署的委托協(xié)議中，承諾不進(jìn)行內(nèi)幕交易、操縱股價(jià)等行為，違反者要承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。