/tupian/20230522/1723352580097
文丨孫然
技術創(chuàng)業(yè)者們已經(jīng)意識到，錢不再那么好拿了。
2019年，估值神話依然會有，但只會集中在頭部公司，或者NLP（自然語言處理）這類細分的新興市場。也有人把希望寄托在科創(chuàng)板，但投資人的告誡是：科創(chuàng)板變數(shù)依舊大，別把命押上去，自造血才是靠譜的出路。
對于大部分創(chuàng)業(yè)者而言，2019年會是謹慎花錢、想辦法拿訂單、先活下來的一年。
大量AI公司面臨著同樣的糾結(jié)：究竟選擇做一家“項目公司“還是“產(chǎn)品公司”？如何規(guī)?；痪窒抻谧鲂《赖亩ㄖ茦I(yè)務？該做大B客戶、小B客戶還是做政府的生意？
不同處境的創(chuàng)業(yè)者有不同的選擇。但他們的共識是，找準一個細分垂直的市場扎進去，先做出標桿案例，畢竟通用型AI產(chǎn)品的路還遠。
令人振奮的變化是，2018年下半年騰訊宣布進軍產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。BAT正式押注在AI，意味著更大規(guī)模的投入，傳統(tǒng)企業(yè)客戶的買單意愿會提升，中小型創(chuàng)業(yè)者也能借東風獲得一批紅利。
因此把握住時機很重要。2B生意不同于2C，更強調(diào)上下游產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同和資源整合。巨頭需要合作伙伴幫忙做細活，創(chuàng)業(yè)公司需要巨頭背書去拿大訂單，這也意味著更多投資和收購將在2019年出現(xiàn)。
在已經(jīng)跑出頭部公司的細分賽道，馬太效應在加劇，2019年能拿到錢的依舊會是具有一定業(yè)務規(guī)模的頭部公司。初創(chuàng)公司要拿錢的機會，存在于新型的細分領域，比如NLP（自然語言處理）。
很多企業(yè)開始把科創(chuàng)板看作一條拿錢的出路。不過投資人的建議是，科創(chuàng)板對企業(yè)的確有促進作用，但也只是一條途徑而已。對于那些業(yè)務不夠扎實，但把登陸科創(chuàng)板看做當務之急的公司來說，公司高估值跟業(yè)務價值差距較大，長期來看可能暗含隱患。
出門問問創(chuàng)始人李志飛今年的關注點是創(chuàng)新、營收和效率。后者意味著要更重視精細化運營。從去年底到今年初，他把整個公司的運轉(zhuǎn)情況量化為一系列表格和模型。
不只出門問問，不少AI公司都開始做內(nèi)部管理優(yōu)化?！斑^去我們也非常注意這些，但沒有很量化地做一個模型，今年創(chuàng)業(yè)不能再像過去一樣比較隨意地投入。一方面要拓大營收的規(guī)模，另外一方面也要支撐這些營收對應該有的效率，因為最終公司是要賺錢的。”李志飛說。
在迫切創(chuàng)新和做標桿落地的路上，不少AI公司都遇到過客戶并沒有強烈付費意愿，但也列為了戰(zhàn)略項目的判斷失誤。2019年，這些創(chuàng)業(yè)者更聰明了，不愿意再為無用功買單。
同時，這批技術出身的AI創(chuàng)業(yè)者、CEO們也在學習如何成為一個好的管理者，而不僅是個好的科學家。
對于AI公司，商業(yè)化是從去年延續(xù)至今的命題。
商業(yè)化的核心是產(chǎn)品化和落地。當錢袋緊縮，投資人和客戶已經(jīng)不能僅憑算法和demo被說服，誰能先做好落地，誰就能最快跑出來。
相對于前兩年，如今的AI創(chuàng)業(yè)者已經(jīng)不會把做通用型AI掛在嘴邊，都選擇從垂直領域切入。
在每個領域，創(chuàng)業(yè)者都在做標桿項目。DuerOS和天貓精靈的策略，都是先以自己的智能音箱為標桿項目去展示技術水平，后期陸續(xù)吸引到第三方廠家入駐。而放到小公司身上，則是要跟靠譜的客戶做出靠譜的標桿項目。
去年，為了做一個標桿案例創(chuàng)業(yè)者有可能不計投入，但這種態(tài)度在2019年發(fā)生了變化。錢花了就要砸出坑，創(chuàng)業(yè)者在為創(chuàng)新買單時越來越慎重，這是他們驗證自己商業(yè)模式的一年。不僅是產(chǎn)品質(zhì)量本身，生產(chǎn)效率、成本、穩(wěn)定性、規(guī)?；赡苄?、企業(yè)買單意愿的強弱，都成了CEO們考量的維度。
因為大部分投資人已經(jīng)沒有耐心為十幾年后落地的高精尖技術買單。
另外一個普遍性的問題是，2B（又分為大B和小B）、2G、2C該做哪類客戶的訂單？
在中國，從規(guī)模和持續(xù)性上看，2G訂單的誘惑力都是大的。AI作為底層技術，跟2G交集面很廣，如今的四家計算機視覺獨角獸（商湯、曠視、云從、依圖）的崛起都借助了政府加大安防產(chǎn)品采購的東風。2G毛利高，但問題在于經(jīng)驗難以復制。
更多人選擇2B，困惑同樣在于難以跳出“項目公司”，規(guī)?；侀_。此外，創(chuàng)業(yè)者發(fā)現(xiàn)拿大B客戶需要更高明的銷售經(jīng)驗，努力突破標準化和規(guī)模化難題的人選擇了做小B客戶，不過其中的隱憂在于門坎不高，未來的營收規(guī)模有限。
不論選擇哪條路，承接大項目的能力、項目運轉(zhuǎn)的穩(wěn)定性和準確性都將是2019年區(qū)分AI公司高下的關鍵。
2019年可能是AI領域并購和產(chǎn)業(yè)鏈整合的最佳時機。
早在幾年前，就有投資人關注到BAT開始對金融系統(tǒng)、零售信息化公司做項目并購。如今隨著BAT和獨角獸級別的技術服務商的正式宣傳，這些鋪墊終于走到了臺前。
一個老問題再次被拋出：2B行業(yè)會不會像2C一樣，一旦巨頭進來就贏者通吃，或者做不大，一旦做大了就被并購。
一種普遍的看法是，贏者通吃不會出現(xiàn)。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)鏈條很長，涉及的參與方眾多，無論誰想單獨做都勢必力不從心。投資人也提出了新概念——投資產(chǎn)業(yè)共同體。
建立一個產(chǎn)業(yè)共同體，有能力牽頭的往往是掌握技術和C端用戶數(shù)據(jù)的巨頭。而獲取訂單，就是中小型創(chuàng)業(yè)者在巨頭身邊最切實的益處。
“很多初創(chuàng)公司沒有資源承接比較大的項目，更多是提供終端實施能力和服務能力，現(xiàn)在BAT進來幫小公司做這個，（它們的角色）有點像是升級版的傳統(tǒng)集成商，反而對這些小公司是更好的?！比A興新經(jīng)濟基金執(zhí)行董事鄒彥書對36氪表示。
舉個例子，科大訊飛把自己的開放平臺看作一種銷售渠道，B端客戶會來平臺上采購，訊飛是個集市，可以為客戶推薦小型創(chuàng)業(yè)公司的產(chǎn)品，并為其做品牌背書。
站進巨頭生態(tài)，多少能分一杯羹。有人把這種關系看作“依附”，有人稱為“協(xié)同”，具體如何還看平臺和細分技術服務商的利益分配。在2B生意里，平臺要想存活，必須要做好每個環(huán)節(jié)的利益分配機制。
獲得巨頭投資的企業(yè)，可能也會收獲部分巨頭牽線的訂單。而另一種有價值的資本協(xié)作，會發(fā)生在中小型公司的抱團取暖中。當拿錢越來越難，兩家各有所成的公司選擇合并，就有更大概率先占領市場，這類整合將在2019年頻繁出現(xiàn)。
以下分別是曠視科技CEO印奇、出門問問CEO李志飛、優(yōu)必選CTO熊友軍、華興新經(jīng)濟基金執(zhí)行董事鄒彥書完整的觀點呈現(xiàn)：
AI在五六十年代就被提出了，經(jīng)歷了幾次波峰波谷，而每次波谷的出現(xiàn)，都是因為它在商業(yè)化上有一些東西沒有按照預期得到驗證所導致的。2018年是一個調(diào)整和驗證AI行業(yè)的時間點，到了2019年好多人都說AI的泡沫是不是破了，我自己倒覺得還好。想推動某一個行業(yè)，起初總是要有比較大的資本投入才有可能把它催生出來的，過去2C是這樣，AI也是如此。
經(jīng)濟形勢在下滑，所以AI到底靠不靠譜，能不能去代替人力提升效率，現(xiàn)在正是驗證的時機。在這個過程中，能驗證自己，還能不斷地夯實自己的商業(yè)模式，就會再進一步。如果不行了，那就要被淘汰。
驗證商業(yè)應用我們分很多維度，比如效率、成本、穩(wěn)定性，以及能否規(guī)?；鹊?。其中最根本的，就是要看市場是否愿意為你的技術或者產(chǎn)品買單。如果一個技術一直都說我非常先進，但就是落不了地，不能變現(xiàn)，那么它們不是大部分投資人所追求的項目。當然不排除有一些高精尖的技術需要長時間的人力精力財力的投入，但一定要有個預判，是否有長期的巨大的價值，以及實際應用的可能性。市場不好的時候，不一定有投資人持續(xù)投入，所以公司是否有正向的或者接近正向的現(xiàn)金流，對我們來講是很重要的——首先你要有造血能力，你要活下來?，F(xiàn)在我看2B公司會格外關注著這點。
對于2B公司，3千萬（驗證了公司產(chǎn)品可落地）、1億（有商業(yè)化的能力）、3億（有一定的壁壘和規(guī)?；芰Γ?，各是一個門檻。能做到三億收入以上，我會對它的估值有一個比較大的調(diào)整。
不局限于AI，目前一些更垂直的To B項目也已經(jīng)開始盈利了，比如智能客服和HR管理系統(tǒng)。不過一些線下服務較重的To小B公司一般會有一個問題，即規(guī)?；墓芾沓杀緯絹碓酱?，很多公司就死在規(guī)模化擴張的過程中。能做有些公司規(guī)模能做到3-5億，但做到10-20億的體量，就存在瓶頸——即門檻夠不夠高，面對低價攪局者沒有足夠堅固的護城河。
創(chuàng)業(yè)者要想沖出來，時間點非常重要。中國的2B生意里大的客戶其實是2G，比如安防就催生了360和很多做計算機視覺的公司。我認為接下來一波機會，是政府可能在一些業(yè)務的可視化、在數(shù)據(jù)治理這些方面有需求；另外自然語言處理（NLP）可能會有顛覆行業(yè)的成果，引發(fā)新的機會。但在BAT這類大公司已經(jīng)關注到的領域，如果同場的創(chuàng)業(yè)者目前還處于初創(chuàng)、幾千萬收入的規(guī)模，除非有大的技術突破，要不就很難做出來了。
另外在做落地的過程中，技術創(chuàng)業(yè)者要思考自己做出來的東西是不是市場現(xiàn)階段最需要的，然后在產(chǎn)品化的過程中可酌情考慮做些妥協(xié)——誰有更炫的技術，未見得是區(qū)別創(chuàng)業(yè)者將來生存方式的核心，核心是能否承接規(guī)?；臉I(yè)務。
例如你同時服務幾十萬個攝像頭，在這個基礎之上還保持很好的穩(wěn)定性，和很好的準確度，這是至關重要的。這其中有更大承接能力的人，客戶會更有意愿給他更多項目，不斷提升他的能力，在將來就能獲得崛起。而只能承接小訂單的公司，他們的項目之間的競爭只會更加激烈。
今年是AI公司更聚焦的一年，但是聚焦需要準備和實力，聚焦一個行業(yè)代表你要做的更深，并不是所有的AI公司有這樣的基因。我們有一個理念，如果不從應用出發(fā)去做平臺都是耍流氓。如果微軟沒有Office是不能做Windows的，Office是微軟最賺錢的產(chǎn)品。無法為終端客戶創(chuàng)造真正的價值，卻說你是一個平臺公司，這是大部分AI公司在起步時可能會犯的錯誤。我們可能也做過那樣的表達，但是我們希望能成為一家扎實的公司，所以我們一直在嘗試，找到場景扎進去。
曠視科技圍繞的廣泛場景是AI+供應鏈，細分為三層：1、智能制造；2、智能物流；3、智能零售。
我認為做產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)基因是最重要的擁有兩個基因：第一是技術基因。在信息化變革之后，幾乎所有的公司都講自己是科技公司。每個科技公司都有自己的核心技術基因，比如BAT的技術基因可能是應用、移動互聯(lián)網(wǎng)、在線的數(shù)據(jù)化運營能力，而我們認為產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)最重要的技術基因就是AI能力，我們也具備這樣的AI能力，基因未來可能會長出很多東西。
第二是商業(yè)基因。如果按三波浪潮來看，第一波是IT浪潮，第二波是互聯(lián)網(wǎng)浪潮，第三波是物聯(lián)網(wǎng)浪潮，我們需要的是1+2這種類型的復合型人才。做IT的人才，非常講究客戶服務，非常務實，講究做垂直、做重；互聯(lián)網(wǎng)領域有很新的思維，講聯(lián)盟、用資本加速等等。一個是重，一個是輕。在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)里，需要新的一群人，這群人要兼具輕和重的思維。比方說普洛斯，它原來是做地產(chǎn)的，做最重的生意，但是它同時又有金融、投資、科技這些最輕的模式，所以能從行業(yè)里脫穎而出。所以未來真正做產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的公司，某種意義上會是那樣的基因。
曠視的核心能力是算法能力、對行業(yè)的理解，以及能構建這樣的一個操作系統(tǒng)，只要堅持做好我們的事情，會有相對廣闊的空間。IoT這個場景剛剛開始，上半場還沒有跑，即使是過去BAT這樣的巨頭，在這樣的一個新興物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)里面，都很難一個人把所有的事都做了。互聯(lián)網(wǎng)讓大家覺得似乎是贏家通吃，只有一家，但我認為未來在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時代，商業(yè)會是更加協(xié)同的網(wǎng)絡，生意模式會決定這個生態(tài)最后會怎么構建，產(chǎn)業(yè)鏈里公司協(xié)同性會更好。
當然，當公司大了之后，大家都會有一些交叉邊界，這并不可怕，最重要的是要知道自己的核心在哪里。包括BAT這些巨頭，都有很多新業(yè)務的嘗試，邊界一直在變化，但是核心能力如果想的很清楚，確實是這個領域最強的，你就可以和大部分人做朋友，真正建立壁壘，保證你的商業(yè)價值。
2019年我們會在三件事上尋求改變：創(chuàng)新、營收和效率。我一直在琢磨創(chuàng)新這件事，思考谷歌、蘋果、三星這些公司的創(chuàng)新效率和團隊設置，以及跟國內(nèi)企業(yè)的區(qū)別。
AI的創(chuàng)新分為三類：第一，最底層核心算法的創(chuàng)新，關注科技最前沿的領域。第二，AI工程化的創(chuàng)新，把學術論文里的東西做落地需要做很多優(yōu)化，做好這一步既需要懂國際前沿的算法，又需要懂產(chǎn)品和場景需求。第三是AI產(chǎn)品創(chuàng)新，絕大部分中國公司可能都是在這方面的創(chuàng)新，因為你沒有足夠多的科研人才，很難做國際前沿算法研究，這時候如果有一個具體需求，可以倒過來想有什么工具可以解決問題。
我認為對于中國公司，第二類創(chuàng)新是最值得投入的，能在未來帶來更大競爭壁壘。
另外最近我們在營收分析上下了很多功夫。去看每塊業(yè)務究竟能做到什么規(guī)模的營收，為了支撐這個營收，需要如何設計團隊。甚至做一個可量化的模型，研發(fā)究竟投入多少，未來18個月的預期是什么樣的。
2019年很多公司都在做內(nèi)部管理的優(yōu)化。以前很多AI公司會為了做PR不賺錢地投入，或者隨著興趣很隨意地投入，很多戰(zhàn)略級項目都虧損著做，最后不了了之。但今年以后大家會越來越理性。我們一方面要擴大營收規(guī)模，另一方面支撐這些營收需要對應的效率，真金白銀要花在對的地方，最后才可持續(xù)。
創(chuàng)新也要講究效率，要有紀律地創(chuàng)新。以前我遇到大的一個困難是，所有人都會跑來說我們是戰(zhàn)略性項目，人手不夠，但究竟哪個項目才是真正必要加大投入的，大家都沒有宏觀層面的概念?，F(xiàn)在我們用量化的方式去看一個項目的投入產(chǎn)出，每一次嘗試創(chuàng)新都會非常理性的去Argue。
實際上機器人的發(fā)展過程有一個規(guī)律，就先是To G、再To B，然后再To C，因為政府對這塊的推動作用非常大，尤其是中國市場，而且有很多的需求。不過公司究竟做哪種生意，還是要看具體的行業(yè)，在做決定之前肯定要做一下市場評估，看一下這個行業(yè)是不是足夠大，是不是值得去做。
優(yōu)必選的人形機器人Walker，相對于2018年CES展示的版本，已經(jīng)有了很大變化：以前是雙足機器人，今年再次基礎上加上了上半身，目前是一個完整的人形機器人了。這意味著它跟物理世界會有更多交互空間。
這里面突破了一些關鍵問題。比如最難的直立行走里面的平衡技術，還有機器人的手眼協(xié)調(diào)技術。
我們一直在投入資金研發(fā)機器人的核心技術，做一些四五年甚至更長遠的研究。因為未來機器人可能會有其他驅(qū)動方式，不一定是電極驅(qū)動的、AI驅(qū)動的，說不定會是電子驅(qū)動或者仿生肌肉啟動。這些技術很前瞻，但是風險也挺大的。
Walker的身高是1米45，我們希望它像個小孩一樣，跟人交互的時候更有親近感和自然感。如果太高會有壓迫感，它本來就是一個機械的東西。太矮的話就看不到桌子上的東西，視野和互動受限，不能完成一些任務。Walker距離上市還有一段時間，需要再做些優(yōu)化，如果要走入家庭，定價的話大概會是一輛中檔轎車的價位，20萬元－30萬元。未來技術進步，價格會進一步下調(diào)，真正走入家庭。
像用戶進門后它給你掛書包和衣服，下雨天給你拿傘這類機器人主動發(fā)起的服務，目前我們還會自己規(guī)劃出來的，希望通過AI技術讓它不斷學習這些能力，未來主動服務，但這需要一個過程。
機器跟人的交互分為表情、姿態(tài)和語言?，F(xiàn)在人形機器人已經(jīng)能夠識別人的驚訝、高興、憤怒這類情緒了，然后自己做出一些表情作為回饋。另外它也開始識別人的年齡、性別、家庭角色。在這個基礎上，以后就可以做有針對性的交互了。
機器人這個領域，目前能夠去做開發(fā)，其實還是一些大學和研究所。優(yōu)必選目前是跟學?；蛘吆献骰锇橛脵C器人做一些應用開發(fā)，比如安防巡檢、智能家居、商場導購類的。跟商業(yè)公司的合作，目前產(chǎn)品還沒有上市。
我沒法給出人形機器人進入家庭的明確時間點，但從Walker在家庭場景測試的情況來看，會非?？?。人形機器人早期（發(fā)展慢），是因為周邊產(chǎn)業(yè)不發(fā)達，人工智能技術還沒有取得很大進步，但Walker現(xiàn)在也就三年多，已經(jīng)有了很大進步，接下來行業(yè)迭代也會加速。
重慶分公司
重慶分公司
